Salı günü JPMorgan, Biomea Fusion Inc. (NASDAQ:BMEA) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve hisse fiyat hedefini bir önceki 51,00 $'dan önemli ölçüde düşürerek 14,00 $'a indirdi.
Karar, şirketin hisse başına 0,98 dolar zarar içeren dördüncü çeyrek sonuçlarının ve Tip 1 diyabet (T1D) için potansiyel bir tedavi olan BMF-219 ile ilgili COVALENT-112 çalışmasından elde edilen ilk verilerin incelenmesinin ardından geldi.
Sadece iki kişiden oluşan küçük bir hasta örneklemini içeren çalışmadan elde edilen ilk veriler, doz gücü ve süresine göre değişen başlangıç geçmişleri ve tedavi takibi nedeniyle yorumlamada zorluklar ortaya koymuştur. JPMorgan, C-peptid endeksi AUC'sinde dördüncü ila sekizinci haftalar arasında +%12 ila +%40 arasında değişen bir artış bildirilmesine rağmen, bazal C-peptid endekslerinin eksikliğine dikkat çekerek bu değişikliklerin klinik önemini belirlemeyi zorlaştırdı.
BMF-219'un görünümünü daha da karmaşık hale getiren, Tip 2 diyabet (T2D) için yapılan COVALENT-111 çalışmasından elde edilen ve ilacın farmakokinetiği ile HbA1c seviyeleri arasında gevşek bir korelasyon olduğunu gösteren ancak doz duyarlılığı ile ilgili soruları gündeme getiren karışık verilerdir. Bu durum ilacın etki mekanizması, dayanıklılığı ve hizmet edebileceği hasta popülasyonunun büyüklüğü konusunda şüpheciliğe yol açmıştır.
JPMorgan, BMF-219 ile ilgili cevap bekleyen soruların yanıtlarının 2024 yılının ikinci yarısına kadar bulunamayacağını öngörmektedir. Firma ayrıca Biomea Fusion'ın, şirketin 2023 10-K dosyasında belirtildiği gibi, 12 aydan daha kısa süreceği tahmin edilen finansal pistine ilişkin endişelerin altını çizdi.
Analist ayrıca Biomea Fusion'ın akut miyeloid lösemi (AML) programının rakiplerinin gerisinde kaldığına ve önerilen faz 2 dozunun (RP2D) seçiminin yılın ilerleyen dönemlerinde yapılmasının beklendiğine dikkat çekti.
Bu faktörler göz önüne alındığında JPMorgan, Biomea Fusion'ın hisselerinin yakın ve orta vadede dar bir aralıkta işlem görmesini beklemekte ve bu da notun Nötr'e düşürülmesine neden olmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.