Salı günü JPMorgan, Assai Atacadista (NYSE: ASAI) hisselerini Nötr'den Fazla Ağırlığa yükseltti ve fiyat hedefini bir önceki 15,00 $'dan 17,00 $'a yükseltti. Yükseltme, şirketin iyileşen operasyonlarına, artan görünürlüğüne ve borç azaltmadaki ilerlemesine bağlandı.
Assai Atacadista, son çeyreklerde mağaza olgunlaşması ve iç verimliliklerle desteklenen beklenenden daha iyi faaliyet eğilimleri gösterdi. Şirketin fiyatlandırma stratejileri rekabetçilik işaretleri gösteriyor ve bu da potansiyel olarak cari yıl için daha yüksek bir brüt kar marjına yol açabilir ve ilk yatay tahminleri aşabilir. Düzeltilmiş FAVÖK marjı seviyelerinin, %11'lik alan genişlemesiyle %14'lük nispeten mütevazı bir yıllık satış büyümesine rağmen, 2024 mali yılında %7,4'e ulaşacağı tahmin ediliyor.
Perakendecinin kaldıraç oranı bir süredir endişe kaynağı olsa da şu anda olumlu yönde ilerliyor. JPMorgan, Assai Atacadista'nın 2024 mali yılına kadar 3,5 kat veya şirketin muhasebe standartlarına göre 3,3 kat düzeltilmiş kaldıraç seviyelerine ulaşmasını bekliyor. Bu projeksiyon şirketin öngörüleriyle uyumludur ve 2023 mali yılındaki 4,2 kat (veya 3,8 kat) kaldıraç oranına kıyasla önemli bir iyileşmeyi temsil etmektedir.
Analist, Assai'nin sermaye yapısının yeniden dengelenmesinden büyük fayda sağlayabileceğini, özellikle de CBD'nin bir parçasıyken Exito'nun satın alınmasından kaynaklanan borcu hala elinde tuttuğunu belirtti. Ayrıca, büyük rakiplerin yeni mağaza açmaması nedeniyle, Assai Atacadista'nın daha esnek bir bilançoya sahip olması halinde pazardaki boşluklardan yararlanma fırsatı bulunuyor.
Değerleme açısından, şirketin hisselerinin 2025 tahmini hisse başına kazancının (EPS) 13 katı ve 0,6 fiyat/kazanç/büyüme (PEG) oranı ile makul fiyatlı olduğu düşünülmektedir. Bu, EPS'de beklenen iyileşme göz önüne alındığında uygun olarak görülüyor.
Tahminlerde yapılan düzeltmeler, 2024 EPS tahmininde %8'lik bir artışa ve 2025 için %14'lük bir artışa yol açmıştır. Assai Atacadista'nın 2023'ten 2028'e kadar, beklenen kaldıraç azaltma eğilimlerine bağlı olarak satışlarda %11, düzeltilmiş FAVÖK'te %12 ve EPS'de %28 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) elde etmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Assai Atacadista (NYSE: ASAI) JPMorgan'dan yükseltilmiş statüsüyle dikkat çekerken, mevcut InvestingPro ölçümleri ve ipuçları şirketin finansal sağlığına daha derin bir bakış sağlıyor. Assai, 3,55 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda yaklaşık %22'lik güçlü gelir artışıyla, Tüketici Temel Ürünleri Dağıtım ve Perakende sektöründe önemli bir ölçek ve büyüme potansiyeli sergiliyor. Şirketin değerlemesinin ima ettiği güçlü serbest nakit akışı getirisi, JPMorgan tarafından sunulan iyimser görünümü destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Assai Atacadista'nın bu yıl kârlı olmasının beklendiğini ve son on iki ayda kârlı olduğunu vurguluyor. Bu görüşler, 27,37 olan son on iki aya göre düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranıyla birlikte, sağlam kazanç potansiyeline sahip bir şirketin resmini çiziyor. Bununla birlikte, iki analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir ki bu da yatırımcıların dikkatli olmasını gerektirebilir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/ASAI adresinde Assai Atacadista için daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. Ayrıca, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmak, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayarak Assai Atacadista için toplam 5 InvestingPro İpucunun kilidini açacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.