Perşembe günü JPMorgan, Meta Platforms Inc. (NASDAQ: NASDAQ:META) hisseleri için beklentilerini ayarladı ve fiyat hedefini önceki 535 $'dan 480 $'a düşürürken, Overweight notunu korudu.
Ayarlama, Meta'nın hisselerinin ilk çeyrek geliri ve ikinci çeyrek görünümünün beklentilerin biraz altında kalması nedeniyle piyasa sonrası işlemlerde %15 oranında düşmesinin ardından geldi. Buna ek olarak, şirket 2024 yılı için, özellikle yapay zekaya (AI) yapılan yatırımların artması nedeniyle, toplam giderlerin ve sermaye harcamalarının artacağını öngördü.
Meta'nın son mali performansı, özellikle şirket zorlu karşılaştırmaların yapıldığı bir döneme yaklaşırken Wall Street'te daha temkinli bir bakış açısının oluşmasına neden oldu.
Bu ihtiyat kısmen, Meta'nın Çin'deki önemli reklamveren harcamaları, Reels'in para kazanma rampası ve önceki yıldan gelen güçlü etkileşim rüzgarları da dahil olmak üzere zorlu karşılaştırmalarla karşı karşıya olduğunu kabul etmesinden kaynaklanıyor. Bu olumsuzluklara rağmen Meta, yapay zeka alanında daha iyimser ve hırslı olduğunu ve bu teknolojide küresel bir lider olmayı hedeflediğini ifade etti.
Şirketin kendine olan güveni, Llama 3 ve Meta AI ile elde ettiği başarıdan kaynaklanıyor ve bu da yönetimi yeni nesil büyük temel modellerin eğitimini desteklemek için altyapıya büyük yatırım yapma konusunda cesaretlendirdi. Bu hamle, çok yıllı bir kapasite artışına hazırlık olarak görülüyor.
Ancak, Reels, Stories ve mobile geçiş gibi diğer Meta ürünlerinin ölçeklendirme dönemleriyle yapılan karşılaştırmalar, yatırımcılar arasında bu yeni yatırımların zaman çizelgesi ve getirileri konusunda endişelere yol açabilir.
İlk çeyrek kazanç raporunu yansıtan JPMorgan, Meta için gelir tahminlerini 2024 için %2 ve 2025 için %4 aşağı yönlü revize etti. Firma ayrıca GAAP EPS tahminlerini de %6 ve %9 oranında düşürerek sırasıyla 20 ve 22 doların biraz üzerine çekti. Firma hem 2024 hem de 2025 için serbest nakit akışı (FCF) tahminlerinde %13'lük bir düşüş öngörerek 45,7 milyar dolar ve 49,4 milyar dolar olarak belirledi.
JPMorgan, artan harcamalara rağmen Meta'nın 2025 ve 2026 yıllarında çift haneli gelir ve EPS büyümesi elde edeceğini öngörüyor. Firmanın Meta'nın artan harcamalarından getiri elde etme kabiliyetine olan güveni, şirketin kanıtlanmış geçmiş performansına dayanıyor. Yeni fiyat hedefi olan 480$, JPMorgan'ın 2025 GAAP EPS tahmini olan 22,24$'ın 21,5 katına dayanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) yapay zeka alanındaki yatırım aşamasında ilerlerken, gerçek zamanlı ölçümler ve InvestingPro İpuçları şirketin finansal durumu ve pazardaki konumu hakkında daha geniş bir bağlam sunuyor. InvestingPro verilerine göre Meta, 1,25 trilyon dolarlık müthiş bir piyasa değerine sahip. Şirket, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre 29,8 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da sektörün rekabet ortamıyla uyumlu. Buna ek olarak, Meta'nın aynı dönemdeki %15,69'luk gelir artışı, stratejik pivotların ortasında genişleme kapasitesinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Meta'nın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunun altını çiziyor; bu da şirketin yapay zeka harcamalarından endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir işaret. Ayrıca, 11 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek Meta'nın gelecekteki performansına ilişkin olumlu bir hissiyatı yansıttı. Meta'nın beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, şirketin finansal sağlığı ve pazar potansiyeli hakkında kapsamlı bir analiz sunan 15 ek InvestingPro İpucu mevcut.
İlgilenen okuyucular InvestingPro'ya abone olarak daha fazla bilgi edinebilir ve avantaj elde edebilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.