Çarşamba günü JPMorgan, Cactus, Inc. (NYSE:WHD) hisseleri üzerindeki Nötr notunu 58,00 $ sabit fiyat hedefiyle korudu. Yatırım şirketi, petrol sahası hizmetleri şirketinin 2024 yılı ikinci çeyrek kazanç raporunun, Kuzey Amerikalı emsallerine kıyasla potansiyel olarak olumlu bir sonuç olarak görülmesini bekliyor. Beklenenden daha düşük ABD arazi faaliyetlerine rağmen, Cactus'un tahmininin güçlü kalacağına inanılıyor.
Baker Hughes'un verilerine göre, şirketin ikinci çeyrek kılavuzu, 28 Haziran itibariyle ortalama 583 ve mevcut 560 kule sayısına karşılık 550 ila 575 arasında değişen ABD kara kule sayısı tahminlerine dayanıyordu. JPMorgan'ın Cactus'un ikinci çeyrek gelir ve FAVÖK tahminleri sırasıyla 275 milyon dolar ve 93 milyon dolar olup, 277 milyon dolar ve 94 milyon dolar olan konsensüs beklentilerine paraleldir.
JPMorgan, Cactus'un gelirinin 2024'ün ikinci çeyreğinde yatay seyredeceğini ve FAVÖK marjının 111 baz puan azalarak %33,7'ye gerileyeceğini öngörüyor. Beklenen bu düşüş, yılın ilk yarısında, özellikle bobinlenebilir ürünlerde, artan girdi maliyetlerinin marjları etkilemesine bağlanıyor.
İş segmentleri açısından, Basınç Kontrolü'nün gelirinde bir önceki çeyreğe göre %1'lik bir düşüş yaşanacağı ve FAVÖK marjlarının 64 baz puan düşeceği tahmin ediliyor. Buna karşılık, Spoolable Technologies'in mevsimsel avantajlardan ve orta akım ve uluslararası müşterilere artan satışlardan yararlanarak çeyrekten çeyreğe %3'lük bir gelir artışı yaşayacağı tahmin edilmektedir.
Ancak Spoolable Technologies'in FAVÖK marjının, artan girdi maliyetleri nedeniyle 253 baz puan azalarak %36,6'ya gerilemesi bekleniyor. JPMorgan, 2024 yılının üçüncü çeyreğine bakıldığında, Cactus'un FAVÖK'ünün 97 milyon dolar olacağını ve marjların 83 baz puan artarak %34,5'e yükseleceğini tahmin ediyor.
Bu tahmin, Basınç Kontrolü ve Biriktirilebilir Teknoloji için sırasıyla %34,4 ve %38,1'lik marj varsayımlarıyla desteklenmektedir. Ayrıca, 2023'ün ikinci çeyreğinden dördüncü çeyreğine kadar olan performans seviyeleriyle uyumlu olarak, Biriktirilebilir Teknoloji marjlarının %40'ı aşma potansiyeli bulunmaktadır.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Cactus Inc. 2024 yılının ilk çeyreği için 274 milyon dolara ulaşan gelirleri ve 95 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK'ü ile sağlam finansal sonuçlar bildirdi. Basınç Kontrolü segmentinden elde edilen gelirdeki düşüşe rağmen, Biriktirilebilir Teknolojiler segmenti artan satışlar ve uluslararası faaliyetlerle umut verici bir büyüme gösterdi.
Şirket ayrıca Jay Nutt'un Genel Müdür Yardımcısı, Finans Direktörü ve Sayman olarak atandığını duyurdu. Nutt, ChampionX Corporation, Apergy Corporation, TechnipFMC plc ve FMC Technologies'deki önceki görevlerinden edindiği kapsamlı deneyimi de beraberinde getiriyor.
Bu son gelişmeler ışığında Cactus, başta Orta Doğu olmak üzere uluslararası alanda genişlemeyi planlamakta ve önümüzdeki yıl içinde uluslararası pazarlara anlamlı bir giriş yapmayı öngörmektedir. Şirket ayrıca Orta Doğu dışında önemli bir uluslararası sipariş için şartları tamamlıyor. Bu hamleler, zorlu makroekonomik zemine rağmen Cactus'un büyüme stratejisinin bir parçasıdır.
InvestingPro İçgörüleri
Cactus, Inc. (NYSE:WHD) gelişen petrol sahası hizmetleri ortamında ilerlerken, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı yatırımcılar için değerli bilgiler sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, Cactus 4,08 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine ve 20,18'lik cazip bir F/K oranına sahiptir; bu oran 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için daha uygun bir 17,57'ye ayarlanmaktadır. Şirketin gelir büyümesi, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %48,23'lük bir artışla etkileyicidir ve rekabetçi bir sektördeki sağlam iş modelini vurgulamaktadır.
InvestingPro İpuçları şirketin güçlü yönlerinin altını daha da çiziyor. Cactus sadece bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurmakla kalmıyor, aynı zamanda hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteren 5 yıl üst üste temettü artırma geçmişine de sahip. Ayrıca, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabilmekte ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak sağlam bir likidite pozisyonuna işaret etmektedir.
Detaylı analiz ve ek içgörü arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/WHD adresinde Cactus, Inc. için 5 InvestingPro İpucu daha mevcut. Unutmayın, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim elde edebilir, şirketin finansallarına ve piyasa beklentilerine daha da derinlemesine bakabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.