Salı günü, Amalgamated Bank (NASDAQ:AMAL) hisseleri bir JPMorgan analistinden olumlu bir değerlendirme aldı ve fiyat hedefi 29,50$'dan 31,50$'a yükseltildi. Bankanın Overweight notu ise değişmedi.
Bu ayarlama, Amalgamated Bank'ın 2024 yılı için güçlü bir ilk çeyrek raporlamasının ardından geldi ve hisse başına çekirdek kazanç (EPS) 0,83 $ ile beklentileri aştı. Olumlu sonuçlar, daha düşük bir karşılık ve ilk tahminlerin biraz üzerinde vergi öncesi, karşılık öncesi (PTPP) gelire bağlandı.
Bankanın bu çeyreği, tahminleri aşan önemli mevduat büyümesinin yanı sıra 2024 yılı için net faiz geliri (NII) ve PTPP geliri için iyileştirilmiş bir görünümle işaretlendi.
Çeyrekte kayda değer bir gelişme, Nisan ayında yaklaşık 1,5 milyar dolara ulaşan önemli miktarda siyasi mevduat akışıydı. Mevduatlardaki bu artış, bankanın daha yüksek maliyetli borçlanmalarını ve aracılı mevduat sertifikalarını (CD'ler) yaklaşık 250 milyon dolar azaltmasını sağladı.
Amalgamated, siyasi kampanya harcamaları arttıkça 2024'ün ikinci ve üçüncü çeyreğinde gerçekleşmesi beklenen siyasi mevduat çıkışını dengelemek için geleneksel olarak Federal Home Loan Bank (FHLB) borçlanmalarına bel bağlamıştır.
Ancak banka bu yıl, siyasi mevduat ile sosyal savunuculuk, sendikalar ve kâr amacı gütmeyen kuruluşlar gibi diğer niş mevduat alanlarındaki güçlü büyüme nedeniyle toptan fonlamaya daha az bağımlı olacağını öngörmektedir.
2024'ün dördüncü çeyreğinde net faiz marjında (NIM) beklenen düşüşe rağmen JPMorgan, NIM'in yılın geri kalanında ve 2025'e kadar sabit kalmasını veya iyileşmesini beklemektedir. Bu durum, bankanın sabit varlık yeniden fiyatlandırma avantajlarıyla desteklenmektedir. Ek olarak, Amalgamated'ın bilanço büyümesinin emsallerini geride bırakacağı ve potansiyel olarak 2024 için üstün üst ve alt satır büyümesine yol açacağı tahmin edilmektedir.
Amalgamated'ın çok aileli portföyündeki kredi eğilimleri istikrarını korumakta olup, takipteki veya vadesi geçmiş kredi bulunmamaktadır ve kredi-değer (LTV) oranları ve borç hizmeti karşılama oranları (DSCR'ler) açısından iyi konumlandırılmış bir çok aileli kredi portföyü bulunmaktadır.
İlk çeyrekte vadesi dolan krediler önemli tavizler verilmeksizin yenilenerek bankanın kira düzenlemesine tabi çok aileli portföyündeki potansiyel kredi sorunlarına ilişkin endişeler azaltılmıştır.
Değerleme açısından, Amalgamated'ın hisseleri 2024 yılı için %14'lük zımni özsermaye maliyetiyle işlem görürken, benzerleri için bu oran ortalama %11'dir. JPMorgan analizine göre banka, niş pazarından yararlanmak ve mevcut değerleme indirimini daraltabilecek temel büyüme metriklerini yönlendirmek için konumlandırılmıştır. Bu potansiyelin bir yansıması olarak Overweight notu korunmaktadır.
InvestingPro Analizleri
JPMorgan tarafından yapılan olumlu değerlendirmenin ardından, InvestingPro'nun güncel ölçümleri Amalgamated Bank'ın finansal sağlığı hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Bankanın piyasa değeri 742,01 milyon dolar ve hisse fiyatına kıyasla kazancının göstergesi olan 7,93 F/K oranına sahip. Özellikle banka, analistler tarafından vurgulanan güçlü performansın altını çizerek geçen yıl %52,53'lük önemli bir getiri elde etti. Son on iki ay için bildirilen sağlam hisse başına kazanca (EPS) ek olarak, Amalgamated Bank son altı ayda %34,55'lik etkileyici bir fiyat artışı göstererek sağlam bir büyüme yörüngesine işaret etti.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiklerini ve bunun da bankanın gelecekteki karlılığına ilişkin iyimserliği yansıttığını ortaya koyuyor. Ayrıca, banka zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olsa da, analistler bankanın bu yıl karlı olacağını tahmin ediyor ve bu görüş son on iki aydaki karlılığıyla destekleniyor. Amalgamated Bank'ın potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, şirketin beklentilerinin kapsamlı bir analizini sunan ek InvestingPro İpuçları mevcut. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak ve bu değerli bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.