Cuma günü JPMorgan, Adobe (NASDAQ:ADBE) hisseleri üzerindeki duruşunu revize ederek Nötr'den Fazla Ağırlık notuna yükseltirken, fiyat hedefini de bir önceki 570$'dan 580$'a yükseltti.
Derecelendirme değişikliği, Adobe'nin son dört yılda nispeten yatay seyreden, IGV Endeksinin yaklaşık 40 puan altında performans gösteren ve hisse başına yaklaşık 700 $ 'lık zirvesinin ve hisse başına yaklaşık 640 $' lık 52 haftanın en yüksek seviyesinin önemli ölçüde altında işlem gören performansını takip ediyor.
Firma, Adobe'nin çok yıllı ve yılbaşından bugüne düşük performansından kaçındığını kabul ediyor ancak son dip noktayı kaçırdığını belirtiyor. Bununla birlikte, yatırımcı karamsarlığının halihazırda hisse fiyatına yansıması da dahil olmak üzere birkaç olumlu gelişme gözlemlediler ve risk/ödül dinamiklerinin artık daha uygun olduğuna inanıyorlar. Firmanın görünümü mevcut piyasa beklentilerinden daha iyimser ve Adobe'nin hisse senedi bir süredir ilk kez fiyat hedeflerinin altında işlem görüyor.
JPMorgan, yakın zamanda yapılan iki yapıcı ortak kontrolünü ve çeyrek içinde yapılan iyimser bir uzman yatırımcı görüşmesini vurguladı. Buna ek olarak, Adobe.com için SimilarWeb trafik verilerinin birkaç çeyrektir istikrarlı bir sağlık gösterdiğini belirttiler.
Bu faktörler göz önünde bulundurulduğunda, firma Adobe için daha sorunsuz bir seyir bekliyor ve hisse senedi önceki yüksek seviyelerine dönmeye ve daha geniş pazar performansına uyum sağlamaya çalışırken önemli potansiyel yukarı yönlü.
Analist, yılın ikinci yarısında ve bir sonraki dönemde potansiyel büyümeye işaret ederek para kazanmanın kademeli olarak artmasını bekliyor. Creative Cloud'un net yeni yıllık yinelenen gelirinin (NNARR) yıldan yıla düşmesiyle ilgili endişelere rağmen Adobe, uygun fiyatlandırma dinamiklerinin yardımıyla bu metriğin hem üçüncü hem de dördüncü çeyrekte yükselmesini beklediğini açıkladı.
JPMorgan ayrıca Adobe için ufukta, yeniden piyasaya sürülen Express ürününün genişletilmiş dağıtımı, Acrobat/PDF için AI Assistant özellikleri, GenStudio ile erken başarı ve Firefly hizmetlerinin daha geniş bir ürün yelpazesine entegrasyonu dahil olmak üzere çok sayıda ürün katalizörü görüyor.
Firma, Adobe'nin bir yazılım satıcısı olarak farklılaşmasını, BT satıcı konsolidasyonundan faydalanma potansiyelini, güçlü yönetim ekibini, yüksek karlılığını, agresif hisse geri alım stratejisini ve kısa vadeli ekonomik dalgalanmalara karşı direnç sağlayabilecek geniş, çeşitlendirilmiş bir kurulum tabanını kabul ederek sonuca varıyor.
Diğer güncel haberlerde, Adobe etkileyici ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı ve 5,31 milyar dolarlık geliriyle beklentileri aşarak bir önceki yıla göre %11'lik bir büyüme kaydetti. Bu güçlü performans, Document Cloud ARR'deki %25,7'lik artış ve Dijital Medya net yeni yıllık yinelenen gelirindeki (NNARR) 487 milyon dolarlık tahminleri aşan artışla önemli ölçüde desteklendi. Adobe'nin tüm yıl için Dijital Medya NNARR tahmini şu anda 1,95 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da Creative Cloud NNARR'da yıldan yıla beklenen büyümeye işaret ediyor.
Adobe'nin yapay zeka (AI) teknolojilerindeki ilerlemeleri, özellikle Firefly ailesi ve Acrobat AI Assistant gibi üretken AI modellerinin entegrasyonu, kullanıcı katılımını ve üretkenliğini artırmada kilit rol oynamıştır. Bu son gelişmeler Adobe'nin büyüme yörüngesine olan güveni güçlendirdi.
Evercore ISI, Goldman Sachs ve DA Davidson, Adobe hisseleri için sırasıyla 650,00 $, 640,00 $ ve 685,00 $ fiyat hedefleriyle olumlu notlarını korudu. Bu teyitler, Adobe'nin önemli teknolojik değişiklikler ve artan rekabet ortamında güçlü konumlanmasını takip ediyor. Adobe, 2024 mali yılı için toplam 21,40 milyar ila 21,50 milyar dolar gelir bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan Adobe'nin (NASDAQ:ADBE) notunu yükseltirken, Adobe'nin 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %88,08 gibi etkileyici bir brüt kar marjına sahip olduğunu ve bunun da güçlü bir operasyonel verimliliğe işaret ettiğini belirtmekte fayda var. Şirketin piyasa değeri, JPMorgan tarafından vurgulandığı üzere, yazılım sektöründeki önemli varlığını yansıtan 205,52 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Ayrıca, Adobe'nin hisseleri şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da firmanın olumlu görünümü ve gelecekteki potansiyel ürün katalizörlerini göz önünde bulunduran yatırımcılar için cazip bir giriş noktası olabilir.
InvestingPro İpuçları ayrıca Adobe'nin yazılım sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve nakit akışlarıyla faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini vurguluyor. Adobe'nin finansal sağlığı ve performansı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için InvestingPro, şirketin değerleme katsayıları ve alım satım modelleri hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Bu değerli bilgileri keşfedin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel bir tekliften yararlanın. 14 InvestingPro İpucu daha ile yatırımcılar Adobe'nin yatırım potansiyelini kapsamlı bir şekilde anlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.