Pazartesi günü JPMorgan, Legal & General Group PLC (LGEN:LN) (OTC: LGGNF) hisseleri için Overweight notunu ve 3,30 £ fiyat hedefini yeniden teyit etti. Firmanın analizinde, Legal & General'ın emsallerine kıyasla daha düşük serbest nakit akışı getirisinin, şirketin Birleşik Krallık Emeklilik Risk Transferi (PRT) ve yıllık gelir piyasalarına yaptığı önemli yatırımın doğrudan bir sonucu olduğu vurgulandı.
Bu stratejik odaklanma, firmanın sermaye harcamaları öncesi faaliyet nakit üretiminin yaklaşık %30'u olan yıllık gerekli sermayede önemli bir artışa yol açmıştır.
Yatırım bankası ayrıca, Legal & General'in sermaye yoğun bu alanlarda bu kadar agresif bir büyüme peşinde koşmaması halinde, serbest nakit akışının İngiltere'deki birçok hayat sigortası muadilinden önemli ölçüde daha yüksek olacağına dikkat çekti. Mevcut nakit akışı durumuna rağmen JPMorgan, Legal & General'in 2024 yılından 2027 yılına kadar serbest nakit akışında %13'lük bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) yaşayacağını öngörüyor.
Bu büyümenin, şirketin PRT anlaşmalarını güvence altına alma konusundaki başarısının devam etmesi ve varlık yönetimi kazançlarında öngörülen toparlanma ile desteklenmesi bekleniyor.
Varlık yönetimindeki toparlanmanın, net girişlerdeki canlanma ve Legal & General'in zaman içinde daha düşük bir maliyet-gelir oranı elde etme çabalarından kaynaklanması bekleniyor. Bu faktörler, bankanın şirketin önümüzdeki yıllardaki finansal performansına ilişkin olumlu görüşüne katkıda bulunuyor. Yeniden teyit edilen fiyat hedefi ve not, JPMorgan'ın Legal & General'ın stratejik girişimlerine ve sektörde sürekli büyüme potansiyeline olan güvenini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Legal & General Group PLC (LGEN:LN) (OTC: LGGNF) rekabetçi Birleşik Krallık Emeklilik Risk Transferi ve yıllık gelir piyasalarında gezinirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığına ve piyasa konumuna daha derin bir bakış sunuyor. Legal & General, 18,64 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 12,44 olan F/K oranıyla sektöründe önemli bir varlık gösteriyor.
Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, 14 yıl üst üste temettü artırma ve 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki etkileyici geçmişiyle açıkça görülmektedir. Bu durum, Nisan 2024 ortası itibariyle %8,17'lik güçlü temettü getirisi ile daha da vurgulanmaktadır. Analistler Legal & General hakkında iyimser olmaya devam ediyor ve bu yıl net gelir artışı bekliyor; bu da JPMorgan'ın 2024'ten 2027'ye kadar serbest nakit akışında %13'lük yıllık bileşik büyüme oranı öngörüsüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, zorlu bir serbest nakit akışı getirisine rağmen, Legal & General'ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve şirkete sağlam bir likidite pozisyonu sağladığını vurguluyor. Buna ek olarak, şirketin önümüzdeki on iki ay boyunca kârlılığını sürdürmesi bekleniyor ve bu durum JPMorgan'ın olumlu görünümüyle de destekleniyor.
Legal & General'ın finansal verilerini daha derinlemesine incelemek ve daha fazla özel bilgiye erişmek için InvestingPro'yu keşfetmeyi düşünebilirsiniz. Platformda bulunan ek ipuçları sayesinde yatırımcılar şirketin potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilir. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınıza rehberlik edecek InvestingPro İpuçları paketinin tamamının kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.