Perşembe günü JPMorgan, Halliburton (NYSE:HAL) üzerindeki Overweight notunu 45,00 $ sabit fiyat hedefiyle yeniden teyit etti.
Firma, Kuzey Amerika (NAM) faaliyet trendlerinin beklenenden düşük olması nedeniyle şirket için ikinci yarı 2024 tahminlerini ayarladı. 2024'ün ikinci çeyreğinde, ABD'nin 584 sondaj kulesi ortalaması, beklenen 593 sondaj kulesinin gerisinde kaldı. Bu düşüşün yılın ilerleyen dönemlerinde hidrolik çatlatma talebinin azalmasına yol açması bekleniyor.
ABD kule sayısındaki düşüş ve Arama ve Üretim (E&P) operatörleri arasındaki verimlilik kazanımları nedeniyle, 2024'ün ikinci yarısı için NAM harcamalarının mevcut yörüngesi ilk beklentileri karşılamayabilir. Bu faktörlerin sondaj makinesi ve çatlatma kullanımı üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturacağı düşünülüyor. Sonuç olarak JPMorgan, 2024'ün ikinci çeyreğine kıyasla hem üçüncü hem de dördüncü çeyrekte NAM gelirlerinin yatay seyredeceğini öngörüyor.
JPMorgan, Halliburton'un Tamamlama ve Üretim (C&P) ve Sondaj ve Değerlendirme (D&E) segmentleri için 2024 gelir ve marj tahminlerini revize etti. Firma şimdi, Halliburton'un sabit gelir beklentisinin aksine, NAM gelirinde yıldan yıla %2,8'lik bir düşüş bekliyor. C&P marjlarının üçüncü çeyrekte hafif bir düşüşle %20,4'e gerileyeceği ve dördüncü çeyrekte de bu seviyede kalacağı tahmin edilirken, yılın tamamında C&P marjının %20,5 olacağı öngörülüyor.
Halliburton'un 2024 FAVÖK tahmini 5.435 milyon dolar olan satış tarafı konsensüsünün %3 altında 5.272 milyon dolar olarak belirlendi. Çeyreklik FAVÖK tahminleri ikinci çeyrek için 1.310 milyon dolar olarak belirlendi ve konsensüsle uyumlu, ancak üçüncü ve dördüncü çeyrekler için konsensüsten sırasıyla %4 ve %6 daha düşük.
Bu ayarlamalara rağmen, Halliburton'un görünümü, iCruise teknolojisi için olumlu büyüme beklentilerini ve 2024 yılı sonuna kadar uzun vadeli sözleşmelerle güvence altına alınan Zeus eFleets'in oranında beklenen artışı içeriyor.
Yakın tarihli diğer bir haber de Halliburton'un faaliyetlerinde kaydadeğer ilerlemeler kaydetmesi.
Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğinde önemli bir uluslararası gelir artışıyla birlikte 5,8 milyar dolar toplam gelir ve %17'lik bir faaliyet marjı kaydetti. Kuzey Amerika gelirlerinde yıldan yıla %8'lik bir düşüş olmasına rağmen, şirket yine de bir önceki çeyreğe göre %5'lik bir artış sağladı. Şirket ayrıca operasyonlardan 487 milyon dolar nakit akışı sağladı ve çeyrek boyunca 250 milyon dolarlık adi hisse senedini geri satın aldı.
Bir analist firması olan TD Cowen, Halliburton'a olan güveninin devam ettiğini göstererek fiyat hedefini 47 dolardan 48 dolara yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Firma, Halliburton'un beklentilerini aşma geçmişine dikkat çekti ve 2025 revizyonlarının Kuzey Amerika operasyonlarını uluslararası operasyonlara tercih etmesini bekliyor.
Finansal performansa ek olarak Halliburton, Rhino Resources Ltd. ile Namibya'da bir dizi derin su kuyusu inşaatı gerçekleştirmek üzere bir sözleşme imzaladı. Bu stratejik ortaklık, Namibya petrol ve gaz sektörünün potansiyelinden, özellikle de Orange Basin'deki Blok 2914A'nın keşif ve değerlendirilmesinden yararlanmayı amaçlıyor. 2024 yılının dördüncü çeyreğinde projenin operasyonel aşamasının başlaması planlanıyor.
Bunlar Halliburton için son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Insights
Halliburton, dalgalanan Kuzey Amerika faaliyetlerinin zorluklarını aşmaya çalışırken, InvestingPro'nun en son verileri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında bir fikir veriyor. Halliburton'un piyasa değeri, sektördeki önemli varlığını yansıtan 30,13 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Özellikle, şirket 11,71'lik cazip bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 11,1 olduğu düşünüldüğünde daha da cazip hale geliyor. Bu durum, Halliburton hisselerinin kısa vadeli kazanç büyüme potansiyeline kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor ki bu da değer odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir nokta.
InvestingPro İpuçları, Halliburton'un 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve bunun da hissedar getirilerine olan bağlılığının bir göstergesi olduğunu vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da ona bir dereceye kadar finansal esneklik sağlıyor. Bu faktörler, analistlerin bu yıl ve son on iki aydaki kârlılık tahminleriyle birleştiğinde, mevcut rüzgarlara rağmen istikrarlı bir temele ve gelecekteki büyüme potansiyeline sahip bir şirketin resmini çiziyor.
InvestingPro, Halliburton'un finansal verilerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için bir dizi ipucu sunuyor - daha fazla bilgi sağlayan 11 ek InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.