Çarşamba - Jones Trading, Lument Financial Trust (NYSE:LFT) hisselerini Satın Al'dan Tut'a düşürdü ve önceki fiyat hedefi olan 2,50 $'ı kaldırdı. Not indirimi, Lument'in kredi portföyünün risk profilindeki önemli bir artışın ardından geldi. 4 ve 5 olarak derecelendirilen krediler şu anda toplamın %37'sini oluşturuyor ve bu da emsal grubundaki en yüksek yüzdeye işaret ediyor.
Şirketin Cari Beklenen Kredi Zararı (CECL) rezervleri bir önceki çeyreğe göre %17,6 artarak 9,2 milyon dolara yükselmiştir. Bu ayarlama, rezervleri portföyün 77 baz puanına getirmekte olup, emsalleri arasında en düşük oran olduğu bildirilmektedir.
Lument'in çoklu aile odaklı portföyünün genel olarak daha düşük risk profiline rağmen, firma potansiyel olarak kötüleşen makroekonomik büyüme ortamı ışığında kredi rezervlerinin yeterliliğine ilişkin endişelerini dile getirmiştir.
Analist, 4 ve 5 puanlı kredilerin toplamın %23'ünü temsil ettiği 31 Mart'tan bu yana önemli bir değişim gösteren kredi risk sıralamasındaki değişikliklerin altını çizdi. Revizyon, daha yüksek riskli kredilerin artan yüzdesi ve yetersiz kredi rezervleri olarak değerlendirilebilecek unsurların birleşimi nedeniyle hisse senedi üzerinde daha temkinli bir duruşu yansıtmaktadır.
Jones Trading, Lument Financial Trust'ın hisselerinin yeniden değerlendirilebilmesi için kredi portföyünde istikrar ve özellikle ikincil ve üçüncül çoklu aile piyasalarına ilişkin makroekonomik görünümün iyileşmesi gerektiğini belirtmiştir. Firmanın revize edilmiş pozisyonu, bu koşullar sağlanana kadar hisse senedi için bekle ve gör yaklaşımını öneriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Lument Financial Trust'ın ikinci çeyrek kazançları ilgi konusu oldu. Hisse başına dağıtılabilir kazanç (EPS) 0,09 $ ile hem konsensüs tahmini olan 0,11 $'ın hem de JMP Securities'in tahmini olan 0,10 $'ın altında kalarak beklentilerin altında kalmasına rağmen, şirketin hisse başına defter değeri 3,48 $'da sabit kaldı.
Bu değer, Mart sonunda bildirilen 3,50 $ ile yakından uyumludur. Ayrıca, Lument Finance Trust üç aylık temettüsünü %14 artırarak hisse başına 0,08$'a yükseltti ve dağıtılabilir kazançlar %113'lük bir karşılama oranı sağladı.
JMP Securities, şirket üzerindeki olumlu görünümünü koruyarak Piyasa Outperform notunu ve 3,00$ fiyat hedefini teyit etti. Analist, Lument'in uygun fiyatlı konutlara odaklanmasının emlak piyasası istikrara kavuştukça ve Federal Rezerv faiz politikalarını ayarladıkça faydalı olabileceğini belirtti.
Yaklaşık 133 milyon dolarlık küçük piyasa değerine ve yatırımcı tabanını potansiyel olarak daraltan sınırlı ticaret likiditesine rağmen, yinelenen fiyat hedefi, önümüzdeki on iki ay içinde %30'un üzerinde potansiyel bir toplam getiriye işaret ediyor. Bu, %17,6'lık bir fiyat artışı ve mevcut temettü oranına göre %12,5'lik bir nakit getirisi öngörüsünü içeriyor. Bunlar Lument Financial Trust için son gelişmeler.
InvestingPro Analizleri
Jones Trading tarafından Lument Financial Trust'ın (NYSE:LFT) kredi portföyü ve kredi rezervleriyle ilgili olarak dile getirilen endişelerin ortasında, LFT'nin şu anda 6,92'lik F/K oranıyla düşük bir kazanç katsayısında işlem gördüğünü belirtmek gerekir, bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini düşündürmektedir. Bu durum, 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranını 7,0 olarak gösteren InvestingPro Verileri ile uyumludur.
Dahası, LFT hissedarlara değer döndürme taahhüdünü göstermiş, son 12 yıldır temettü ödemelerini sürdürmüş ve şu anda %13,11 gibi yüksek bir temettü verimi sunmaktadır. Şirketin 2Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki temettü büyümesi %33,33'tür ve bu da yatırımcılarını ödüllendirmede sağlam bir politikayı yansıtmaktadır. Bu InvestingPro İpuçları, şirketin finansal dayanıklılığını vurgulamakta ve gelir odaklı yatırımcılara hitap etmektedir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve derinlemesine analizler sunmaktadır. Yatırım kararlarına rehberlik edebilecek özel ipuçları da dahil olmak üzere Lument Financial Trust hakkında daha fazla bilgi için https://www.investing.com/pro/LFT adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.