Salı günü JMP Securities, Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON) hisseleri için Piyasa Performansı notunu yineleyerek şirketin artan maliyet disiplini ve yönetim değişikliklerini vurguladı.
Firma, şirketin son borç yeniden finansmanını takiben Peloton için finansal modelini ayarladı ve Peloton'un harcamalarını sıkılaştırdığına dair işaretler gözlemledi. Bu durum, Peloton'un eski CEO'su Barry McCarthy'nin geçtiğimiz çeyrekte görevinden ayrılması ve şirketin borçlarını yeniden finanse etmesinin ardından gerçekleşti.
Firma, Peloton'un kârlılık için optimizasyon yaptığını ve şirketin çift haneli bir FAVÖK marjını desteklemesini beklediğini belirtti. Bu beklenti, Peloton'un 1,7 milyar dolar olan önemli abonelik gelirine dayanıyor.
Sınıfının en iyisi bağlantılı fitness deneyimine ve web sitesi ziyaretleri ile arama ilgisinde baskın bir paya sahip olmasına rağmen, firma Peloton'un tekliflerine yönelik talepte önemli bir artış görmüyor.
Bu gözlemlerin ve pazarlama harcamalarının azaltılması beklentilerinin bir sonucu olarak JMP Securities, Peloton için 2025 ve 2026 mali yılları için gelir tahminlerini düşürdü. Ancak firma aynı dönem için FAVÖK tahminlerini yükseltti.
JMP Securities analisti, Peloton'un kendi pazar segmentinde liderliğini sürdürürken, beklenen daha düşük gelirin, herhangi bir yükseltme veya düşürme olmaksızın Piyasa Performansı derecelendirmesini sürdürme kararına yol açtığına inanıyor.
Şirketin yönetim değişikliği ve borç yeniden finansmanı gibi stratejik hamleleri, daha iyi karlılık elde etmeye yönelik adımlar olarak görülüyor. Peloton'un özellikle son zamanlarda yaşanan eğitmen ayrılmaları ve iş takibi ışığında maliyet disiplinine odaklanması, operasyonları düzene sokma ve mali durumunu iyileştirme yönündeki bu daha geniş çabanın bir parçasıdır.
Peloton Interactive Inc . yakın zamanda önemli finansal adımlar attı. Şirket, yeni kredi olanakları ve özel arzlar yoluyla 1,35 milyar dolar temin ederek bir yeniden finansman planını tamamladı.
Buna 1 milyar dolarlık beş yıl vadeli kredi olanağı, 2029'da vadesi dolacak 350 milyon dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvillerin özel arzı ve JP Morgan ve Goldman Sachs ile 100 milyon dolarlık yeni bir beş yıllık döner kredi olanağı dahildir.
Peloton, küresel yeniden finansman stratejisinin bir parçası olarak, 2029 vadeli 300 milyon dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvil arzı başlattığını da duyurdu. Şirket, elde ettiği geliri mevcut nakitle birlikte 2026 vadeli %0 dönüştürülebilir kıdemli tahvillerinin yaklaşık 800 milyon dolarını geri satın almak ve mevcut borçlarını yeniden finanse etmek için kullandı.
BMO Capital, Peloton için Piyasa Performansı notunu korudu ve şirketin stratejik bir revizyondan geçmesi halinde önemli kazançlar elde etme potansiyeli olduğunu öne sürdü. Firma, Peloton'un mali durumunu iyileştirmek için harcamalarını kısması gerektiğini vurguladı. Bunlar, finansal ve operasyonel zorluklarını stratejik finansal hamlelerle aşmaya devam eden Peloton için son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Peloton Interactive'in (NASDAQ:PTON) finansal manevraları ve stratejik düzenlemeleri, şirket için Market Perform notunu yeniden teyit eden JMP Securities'in dikkatini çekti. Bunun ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları Peloton'un mevcut finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 1,21 milyar dolar olan şirket, negatif bir F/K oranı sergiliyor ve bu da şu anda kârlı olmadığını gösteriyor. En son gelir rakamları, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %4,85'lik bir düşüşle hafif bir düşüş göstermektedir. Bu zorluklara rağmen, Peloton %40,45'lik brüt kâr marjını koruyor; bu da şirketin üst düzey büyümesi zorlanırken, gelire oranla maliyet yönetimi konusunda sağlam bir tutuşa sahip olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca Peloton'un önemli bir borç yüküyle çalıştığını ve faiz ödemelerini yapmakta zorluklarla karşılaşabileceğini ortaya koyuyor ve bu da önemli borç yeniden finansman çabalarıyla yankılanıyor. Şirketin hisseleri yüksek volatilite ile karakterize edilmiş olup, geçtiğimiz yıl %57'nin üzerinde kayda değer bir fiyat düşüşü yaşanmış ve bu da firmanın notundaki temkinliliğinin altını çizmiştir. Bununla birlikte, olumlu bir not olarak, Peloton'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve yakın vadede bir miktar finansal esneklik sağlıyor.
Peloton'un mali durumunu ve piyasa beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak bu değerli bilgilere erişmek için yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirler. Peloton için yatırımcıları şirketin potansiyel kârlılığı ve piyasa dinamikleri hakkında daha fazla bilgilendirebilecek 12 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.