Cuma günü JMP Securities, The RMR Group Inc. (NASDAQ: RMR) hisselerini incelemeye başladı ve gayrimenkul varlık yönetimi şirketine Piyasa Performansı notu verdi. Yaklaşık 41 milyar dolarlık varlığı yöneten RMR Group, uzun vadeli yönetim sözleşmeleriyle desteklenen dayanıklı gelir akışıyla tanınıyor.
Şirket, 2015'in sonundaki listelemesinden bu yana, yönetim altındaki varlıklarının neredeyse iki katına çıktığını ve yıllık %8'lik bir bileşik büyüme oranına işaret ettiğini gördü. Ancak JMP Securities, bu büyüme oranının gelecekte sürdürülemeyebileceğini öngörmektedir.
RMR'nin hizmetlerini çoklu aile sektörüne genişletmeyi amaçlayan son stratejik satın alma, yönetim altındaki varlıklarda yakın vadeli büyüme için potansiyel bir itici güç olarak görülüyor.
Buna rağmen analist, RMR'nin kazanç büyüme potansiyelinin benzerlerinin gerisinde kalabileceğini öne sürüyor. Bu değerlendirme, gayrimenkul hizmetleri ve alternatif varlık yönetimi sektörlerindeki benzer şirketlere kıyasla daha düşük olan mevcut piyasa değerlemesinin haklı olduğu görüşüne katkıda bulunuyor.
RMR Group'un hisseleri, 2024 yılı için tahmini hisse başına kazancın 11,6 katı ve aynı yıl için tahmini işletme değerinin FAVÖK'e oranının 5,6 katı ile sektördeki benzerlerine kıyasla şu anda iskontolu işlem görmektedir. JMP Securities, The RMR Group'un nakit akışlarına yönelik riskin sınırlı olmasına rağmen, değerleme iskontosunun firmanın emsallerine göre kazanç büyüme beklentilerini yansıttığını belirtiyor. Sonuç olarak, hisselerin şu anda adil bir şekilde değerlendiği düşünülmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
The RMR Group, JMP Securities tarafından yakın zamanda kapsama alınmasıyla dikkat çekerken, InvestingPro'nun temel finansal ölçümleri şirketin mali sağlığı ve piyasa durumu hakkında daha net bir resim sunuyor. Piyasa değeri 740,08 milyon dolar olan The RMR Group, 6,72 F/K oranıyla oldukça düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Bu rakam, şirketin daha geniş piyasaya kıyasla değerinin düşük olabileceğini gösteriyor ve bu durum, 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranının 7,95 olmasıyla da destekleniyor.
InvestingPro İpuçları, The RMR Group'un finansal istikrarın güçlü bir göstergesi olan borçtan daha fazla nakde sahip olduğunu ve şirketin düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü vurgulamaktadır. Buna ek olarak, şirket hissedarlarına önemli miktarda temettü ödüyor; son verilere göre temettü verimi %7,86 ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %12,5 temettü artışı söz konusu. Bu faktörler gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
Daha derin bir analiz yapmayı düşünenler için, The RMR Group için şirketin özel InvestingPro sayfasından erişilebilecek 10 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. İlgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek değerli içgörülerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.