Pazartesi günü, J.M. Smucker Company (NYSE:SJM), yatırım şirketi DA Davidson tarafından hisse senedi görünümünde bir revizyon yaşadı ve hisse senetleri üzerindeki fiyat hedefini 132 $'dan 126 $'a düşürdü. Firma, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Bu karar, DA Davidson'ın şirketin zorlu ve rekabetçi bir pazarda iddialı olarak görülen 2025-2026 mali yıllarına ilişkin finansal projeksiyonları konusundaki temkinli duruşunun ardından geldi.
Firmanın analizi, J.M. Smucker'ın özellikle Hostess Brands'in satın alınmasıyla ilgili dinamikler göz önünde bulundurulduğunda, rekabetçi kalabilmek için daha fazla yeniden yatırım yapması gerekebileceğini öne sürüyor.
Hostess'in güçlü bir marka olmasına rağmen DA Davidson, satın alma işleminin zamanlamasının daha iyi olabileceği ve bunun şirketin büyüme yörüngesini etkileyebileceği görüşünde.
DA Davidson, 2025 mali yılının J.M. Smucker yönetimi tarafından bir yeniden yatırım yılı olarak işaretlendiğine ve bu yılın hissenin mevcut değerlemesi dışında acil büyüme katalizörleri sunmayabileceğine dikkat çekiyor.
Yatırım firması, 2026 mali yılının şirketin uzun vadeli hedeflerini aşan bir büyüme sağlayacağına dair güvenin artması halinde daha olumlu bir duruşun değerlendirilebileceğini belirtiyor.
Firmanın yorumları, J.M. Smucker'ın geleceğine yönelik dikkatli bir yaklaşımı yansıtıyor, gelişmiş bir yatırım fırsatı potansiyelini kabul ediyor, ancak fikir birliğinin altında kalan mevcut tahminlerle yumuşatılıyor.
Fiyat hedefinin düşürülmesi bu değerlendirmelerin doğrudan bir sonucudur ve DA Davidson 2026 mali yılında daha güçlü büyüme işaretleri ortaya çıkana kadar kenarda kalmaya devam edecektir.
Bu ayarlama ile yatırımcılara, DA Davidson tarafından özetlenen daha geniş piyasa koşulları ve şirkete özgü faktörler dikkate alınarak J.M. Smucker'ın hisse senedi performansı için revize edilmiş bir beklenti sunulmaktadır. Piyasa, şirketin performansını ve rekabet ortamındaki stratejik girişimlerini izlemeye devam edecektir.
Diğer güncel haberlerde, J.M. Smucker 2024 mali yılı için dördüncü çeyrek finansal sonuçlarında karışık sonuçlar bildirdi; gelir 2.205,7 milyon dolarla konsensüs tahminlerinin %1,7 altında kalırken, düzeltilmiş brüt kar marjı, EBIT ve EPS gibi temel finansal ölçütlerde beklentileri aştı.
Gelirdeki düşüşe rağmen, şirket %40,3'lük güçlü bir düzeltilmiş brüt kar marjı ve 461,6 milyon dolarlık düzeltilmiş FVÖK elde ederek konsensüs tahminlerini %6,2 oranında aştı. Şirketin bu çeyrekteki EPS'si de yıllık bazda %0,7'lik mütevazı bir büyüme kaydederek 2,66 dolar ile beklentileri aştı.
Bu sonuçların ardından TD Cowen, yavaşlayan perakende trendlerini ve Kahve ve Hostess segmentlerindeki düşük performansı gerekçe göstererek J.M. Smucker için fiyat hedefini 135 dolara düşürdü, ancak Satın Al notunu korudu.
Diğer güncel gelişmelerde, J.M. Smucker tüm yıl net satışlarında %8'lik bir artış ve 2024 Mali Yılı için, büyük ölçüde Hostess Brands'in satın alınmasına bağlı olarak, 9,94 $'lık düzeltilmiş EPS bildirdi. Şirket ayrıca 2025 Mali Yılı için net satışlarda %2'lik bir büyüme ve 10,00 $'lık düzeltilmiş EPS öngörüyor.
Yüksek emtia maliyetleri ve yeni Uncrustables tesisi için yapılan harcamaların yarattığı potansiyel zorluklara rağmen, J.M. Smucker olumlu bir görünüm sergiliyor ve Mali 2026'da düzeltilmiş EPS büyümesi beklerken borç azaltmaya öncelik vermeyi planlıyor. Bu durum, şirketin popüler markalara verdiği stratejik önemin ve Hostess Brands'in portföyüne entegrasyonunun altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
DA Davidson'ın J.M. Smucker Company (NYSE:SJM) hakkındaki nötr görünümünün ortasında, InvestingPro'nun güncel ölçümleri şirketin finansal sağlığına ve yatırımcı davranışına ışık tutuyor. Özellikle, agresif hisse geri alım stratejisinin de gösterdiği gibi, şirket hissedar değeri yaratma konusunda proaktif davranıyor. Bu, J.M. Smucker'ın temettü ödemelerini 14 yıl üst üste artırması ve 54 yıldır etkileyici bir şekilde sürdürmesi ile güçlü bir temettü büyüme geçmişi ile tamamlanmaktadır.
InvestingPro verilerine göre 12,21 milyar dolarlık piyasa değeri ve 16,03'lük fiyat/kazanç (F/K) oranı, şirketin kazanç kapasitesine ilişkin yatırımcı duyarlılığını yansıtıyor. 2024'ün 4. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı 14,06 ile daha da uygun görünüyor. Ayrıca, Mayıs 2024 ortası itibarıyla temettü verimi %3,69 gibi cazip bir seviyede olup gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
J.M. Smucker'ın finansal verilerini ve potansiyel yatırım stratejilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro'da ek InvestingPro İpuçları mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve DA Davidson tarafından vurgulanan rekabetçi piyasa ortamında gezinmeye yardımcı olabilecek değerli içgörülerin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.