Perşembe günü Argus, J.M. Smucker Co. (NYSE: SJM) için Al notunu korudu ancak hisse senedinin fiyat hedefini 150 $'dan 135 $'a düşürdü. Firmanın kararı, hedef fiyatı ayarlamasına rağmen şirketin pazar payı büyümesi ve devam eden stratejik hamlelerine ilişkin olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Geniş yiyecek ve içecek ürünleri yelpazesiyle tanınan J.M. Smucker, evde yiyecek ve içecek tüketiminin yüksek seviyelerde devam etmesi nedeniyle pazar payında bir artış yaşıyor. Şirket, stratejik fiyat artışları ve gelişmiş verimlilik önlemleri yoluyla enflasyon ve tedarik zinciri sorunlarını aktif bir şekilde ele alıyor.
J.M. Smucker, kârlılığını artırmak amacıyla, daha az hızla büyüyen evcil hayvan maması markalarını satma sürecindedir. Bu markalar şirketin toplam satışlarının yaklaşık %20'sini temsil etmekte, ancak kazançlara sadece orta tek haneli mütevazı bir oranda katkıda bulunmaktadır. Ayrıca şirket, Hostess Brands'i satın almasının ardından hazır gıda sektöründeki varlığını genişletiyor.
Finansal açıdan bakıldığında, J.M. Smucker hisseleri, firmanın 2026 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 11 katından işlem görüyor. Bu değerleme, sektördeki emsal ortalaması olan 15'in oldukça altında ve son beş yıldaki 8-28 aralığının orta noktasının da altında.
Şimdi 2026 mali yılı EPS tahmininin 13 katı olarak belirlenen 135 dolarlık revize fiyat hedefi, firmanın J.M. Smucker'ın büyüme potansiyeline ve daha az kârlı segmentlerden elden çıkarma girişimlerine olan güvenini yansıtıyor. Ayrıca şirket, şu anda yaklaşık %3,7'lik bir getiriye sahip olan temettüsünü artırma konusunda uzun süredir devam eden bir üne sahip.
Yakın tarihli diğer haberlerde, J.M. Smucker 2024 mali yılı için karışık bir dördüncü çeyrek mali sonucu bildirdi. Şirketin geliri 2.205,7 milyon dolarla konsensüs tahminlerinin %1,7 gerisinde kalırken, düzeltilmiş brüt kar marjı, FVÖK ve EPS gibi temel finansal ölçütlerde beklentileri aştı. Yatırım şirketi DA Davidson, J.M. Smucker hisseleri için fiyat hedefini, şirketin rekabetçi bir pazarda 2025-2026 mali yılları için iddialı finansal projeksiyonları nedeniyle 132 dolardan 126 dolara düşürdü. Firma hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Ayrıca TD Cowen, yavaşlayan perakende trendlerini ve Kahve ve Hostess segmentlerindeki düşük performansı gerekçe göstererek J.M. Smucker için fiyat hedefini 135 dolara revize etti, ancak Satın Al notunu korudu. Şirketin tüm yıl raporunda, büyük ölçüde Hostess Brands'in satın alınması nedeniyle net satışlarda %8'lik bir artış ve 2024 Mali Yılı için 9,94 $'lık düzeltilmiş EPS yer aldı.
J.M. Smucker, 2025 Mali Yılı için net satışlarda %2'lik bir büyüme ve 10,00 $'lık düzeltilmiş EPS öngörüyor. Yüksek emtia maliyetleri ve yeni bir Uncrustables tesisi için yapılan harcamaların yarattığı potansiyel zorluklara rağmen, şirket olumlu bir görünüm sergiliyor ve Mali 2026'da düzeltilmiş EPS büyümesi beklerken borç azaltmaya öncelik vermeyi planlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
J.M. Smucker Co. (NYSE: SJM) enflasyon ve tedarik zinciri sorunları gibi zorluklarla mücadele ederken, Argus şirketin stratejik girişimleri ve pazar payı büyümesi konusunda olumlu bir duruş sergiliyor. Bu bakış açısını tamamlayan InvestingPro verileri, sektörde rekabetçi olan 15,49 F/K oranını ve 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 13,47 olan düzeltilmiş F/K oranını vurgulayarak, kazançlarına göre potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret ediyor. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki geliri 8,178 milyar dolar ve brüt kâr marjı %38,13 ile güçlü bir kârlılığa işaret ediyor.
Önemli InvestingPro İpuçları daha fazla bilgi sağlar: J.M. Smucker, agresif hisse geri alımları yoluyla hissedar değeri yaratma konusunda proaktif davranmıştır ve 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %3,92'lik bir temettü artışı ile 14 yıl üst üste temettü artırma konusunda övgüye değer bir geçmişe sahiptir. Dahası, şirket 54 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığının altını çizmiştir. Analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ederken, şirketin bu yıl kârlı kalacağını öngörüyorlar.
Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için InvestingPro'da 6 InvestingPro İpucu daha mevcut. Yatırım stratejinizi bu içgörülerle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.