Çarşamba günü Jefferies, büyük bir gübre üreticisi olan Nutrien Ltd (NYSE: NTR) hisseleri üzerindeki görünümünü, fiyat hedefini önceki 71 $'dan 62 $'a düşürerek ayarladı. Bu değişikliğe rağmen, firma şirketin hisseleri üzerindeki Al notunu korudu. Revizyon, son piyasa dinamikleri ve tarımsal trendler dikkate alınarak 2024 yılının ikinci yarısı için daha temkinli bir duruşu yansıtıyor.
Fiyat hedefi ayarlamasının arkasındaki gerekçe, tipik olarak daha fazla gübre gerektiren mısır ekimlerindeki artışa bağlandı. Bu talebin ekim sonrası uygulamalarda bir artışa yol açması bekleniyor. Buna ek olarak, bu sezon ekimlerin gecikmesi bazı gübre ve bitki koruma uygulamalarını ikinci çeyrekten üçüncü çeyreğe kaydırmış olabilir.
Jefferies, mahsul fiyatlarındaki son düşüşün Kuzey Amerika'daki 2024 yetiştirme sezonunu önemli ölçüde etkilemeyebileceğini, çünkü çiftçilerin muhtemelen dönüm başına verimlerini en üst düzeye çıkarmak için taahhütlerde bulunduklarını belirtti.
Bununla birlikte, fiyatların düşük seviyelerde kalmaya devam etmesi halinde, yetiştiriciler 2024-2025 yetiştirme sezonu için beklentilerini revize edebileceğinden, sonbaharda gübre ve bitki koruma alımlarını kısıtlayabilir.
Firma ayrıca Nutrien için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini yılın ikinci yarısı için daha muhafazakar bir tahmini yansıtacak şekilde güncelledi. Bu ayarlamalara rağmen Jefferies, uzun vadeli tezinin değişmediğini vurguladı.
Firma, şiddetli yağışlar ve yoğun sıcak hava dalgaları da dahil olmak üzere daha sık görülen aşırı hava olaylarının birleşiminin mahsul verimine yönelik riskleri artıracağını, ancak aynı zamanda daha yüksek tohum fiyatları ve verim koruma çözümlerine yönelik daha fazla talep yoluyla Nutrien'in Perakende segmentine potansiyel olarak fayda sağlayacağını öngörüyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde Nutrien Ltd. 2024 yılının ilk çeyreğinde potas, azot ve fosfat için düşük gösterge fiyatlarına rağmen 1,1 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
Şirket, portföyünü düzene sokarak, temel varlıklara ve pazarlara odaklanarak ve verimliliği artırarak hissedar değerini artırmayı amaçlayan büyüme stratejisini ve performans hedeflerini ana hatlarıyla açıkladı. Nutrien, 2026 yılına kadar operasyonlar ve kurumsal işlevler genelinde yaklaşık 200 milyon dolarlık bir azalma hedefleyerek maliyetleri kontrol etmeyi planlıyor.
Birçok analist Nutrien'in beklentilerini değerlendirdi. UBS, şirketin portföy optimizasyonuna ve iç verimliliğin artırılmasına verdiği önemi gerekçe göstererek Nutrien hisseleri üzerindeki Al notunu korudu. Jefferies de Nutrien'in ürünleri için istikrarlı bir pazara dayanarak Al notunu korudu.
Ancak Piper Sandler, beklenen büyük ABD mısır mahsulünden kaynaklanan potansiyel zorluklar nedeniyle "Underweight" notunu korudu. RBC Capital Markets, Nutrien'in operasyonel verimliliğine ve gelişmiş nakit üretimine olan güvenini göstererek "Outperform" notunu korudu.
Bunlar, potansiyel yatırımcıların Nutrien'in beklentilerini değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken son gelişmelerdir.
InvestingPro İçgörüleri
Jefferies, Nutrien Ltd'ye ilişkin görünümünü revize ederken, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı veriler yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Nutrien, 24,03 milyar dolarlık piyasa değeri ve 28,49'luk fiyat/kazanç (F/K) oranıyla kimya sektöründe önemli bir varlık gösteriyor. Son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 1Ç 2024 itibarıyla 16,87'dir ve şirketin kazanç potansiyeli göz önüne alındığında daha uygun bir değerlemeyi yansıtmaktadır. Ayrıca, temettü verimi %4,45 ile oldukça yüksektir ve bu da InvestingPro İpucu olarak hissedarlara değer döndürme taahhüdüne işaret eden altı yıl üst üste temettü artırma geçmişiyle desteklenmektedir.
Bir başka InvestingPro İpucu, Nutrien hisselerinin şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü vurguluyor; bu, hissenin aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteren bir RSI ile birleştiğinde, değer yatırımcıları için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebilir. Ayrıca, analistler cari yılda satışlarda düşüş beklerken, şirketin operasyonel dayanıklılığının bir kanıtı olarak kârlılığını koruyacağını da tahmin ediyorlar. Kapsamlı analiz ve ilave içgörüler arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/NTR adresinde Nutrien için daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bu değerli ipuçlarına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.