Pazartesi günü Jefferies, Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV) hisselerini Hold seviyesinden Underperform seviyesine düşürdü. Firma ayrıca havayolu şirketinin fiyat hedefini de bir önceki 28 dolardan 20 dolara çekti. Bu hareket, şirketin finansal beklentileri ve stratejik yönü hakkında artan şüpheciliği yansıtıyor.
Not indirimi, Southwest'in ilk çeyrekteki mevcut koltuk mili başına gelirinin (RASM), çeyreğin bitiminden sadece üç hafta önce revize edilen ve zaten düşürülmüş olan beklentilerinin altında kalmasının ardından geldi.
Jefferies analisti, yönetimin mevcut koltuk millerinde (ASM) %4'lük bir artışla yüksek tek haneli gelir artışı beklentilerinin aksine, artık önemli bir RASM iyileşmesine güven olmadığını belirtti. Fiyatların 3 puanın üzerinde arttığı ancak ilk çeyrekte sabit kaldığı göz önüne alındığında bu durum özellikle dikkat çekicidir.
Optimizasyon girişimlerinin başarısız olduğu görüldüğü için Southwest şu anda ileriye dönük stratejisini yeniden değerlendiriyor. Jefferies tarafından yapılan analiz, Southwest'in 2025 yılına kadar net nakit pozisyonunu kaybedebileceğini ve 2026 yılına kadar 6 milyar dolarlık minimum nakit eşiğine yaklaşabileceğini öne sürüyor. Böyle bir senaryo, havayolu şirketinin %2,7'lik temettü verimini riske atacaktır.
Analistin açıklamasında Southwest'in karşılaştığı zorluklar vurgulanarak, havayolunun mali sağlığı ve temettü sürdürülebilirliği için temkinli bir görünüm ifade edildi. Revize edilen 20 dolarlık fiyat hedefi, bu endişeleri ve şirketin performansı üzerinde beklenen baskıları yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Jefferies'in Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV) için yakın zamanda açıkladığı not indirimi ışığında, şirketi InvestingPro verileri ve içgörüleri merceğinden incelemek yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Havayolu 16,18 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 42,08 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu oran 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında 18,66'ya düşüyor. Bu, geçmiş kazançlara kıyasla bir değerleme primine işaret ediyor.
InvestingPro'nun önemli ipuçlarından biri, Southwest Airlines'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit olduğunu ve bunun da finansal zorluklara karşı bir tampon sağlayabileceğini vurguluyor. Bununla birlikte, 11 analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini ve bu durumun şirketin gelecekteki kârlılığına ilişkin potansiyel endişelere işaret ettiğini belirtmek önemlidir. Ayrıca, 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki %7,6'lık gelir artışına rağmen, hisse senedi son zamanlarda önemli bir darbe aldı ve bir haftalık fiyat toplam getirisi -%9,08 oldu.
Southwest'in finansal verilerini ve Yolcu Havayolları sektöründeki stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bunlar şirketin performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Tüm bu bilgilere erişmek isteyenler, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Genel olarak, Southwest'in bu yıl kârlı kalması beklenirken, analist revizyonları ve son hisse senedi performansının birleşimi, yatırımcıların şirketin stratejik girişimlerini ve finansal sonuçlarını yakından izlemesi gerektiğini gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.