Salı günü, Jefferies finans şirketi, çelik üretim şirketi Salzgitter AG için beklentilerini ayarladı. Salzgitter AG (SZG:GR) (OTC: SZGPY) için fiyat hedefi bir önceki 27,00 €'dan 26,00 €'ya düşürüldü, ancak firma hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu.
Revizyon, Avrupa çelik piyasasında beklenen değişiklikler ve şirketin finansal projeksiyonları ışığında yapıldı.
Jefferies analisti, Avrupa çelik talebinde 2024 yılının ikinci yarısında toparlanma ve yeniden stoklama tahmininin ertelendiğini, şimdi 2024'ün dördüncü çeyreği ile 2025 arasında gerçekleşmesinin beklendiğini belirtti. Sonuç olarak, firma Salzgitter AG için FAVÖK tahminini %22 oranında düşürerek 582 milyon Avroya indirdi ve şirketin daha önce 700-750 milyon Avro olarak belirlediği 550-625 milyon Avroluk revize kılavuz aralığıyla uyumlu hale getirdi.
Salzgitter AG'nin uzun vadeli değerini kabul eden Jefferies, şirketin satışlarının %46'sı Almanya'da ve %79'u AB genelinde olmak üzere önemli ölçüde Avrupa Birliği'nde gerçekleştiğine dikkat çekti. Ancak firma, 2024'ten 2026'ya kadar olan dönemde negatif serbest nakit akışı getirisine yol açan yüksek sermaye harcamaları ve net borçtaki artış gibi zorlukların altını çizdi.
Bu finansal düzenlemelere rağmen Jefferies, Salzgitter AG için Tut notunu koruyor. Firmanın duruşu, analistin açıklamalarında belirtildiği gibi, AB çelik piyasalarının mevcut durumundan ve yakın vadede toparlanma için acil katalizörlerin bulunmamasından etkileniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Jefferies'in Salzgitter AG hakkındaki son değerlendirmesini sindirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha ayrıntılı bir görünüm sunuyor. En son ölçümlere göre, Salzgitter AG (OTC: SZGPY) 0,25 gibi düşük bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da şirketin piyasa değerlemesinin defter değerine göre muhafazakar olduğunu gösteriyor. Bu durum, InvestingPro'nun şirketin düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğü ve gelir akışlarına bağlı olarak potansiyel değer düşüklüğüne işaret ettiği yönündeki tavsiyesiyle uyumlu.
Ayrıca, analistler Salzgitter AG'nin kârlılığı konusunda iyimserler ve şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyorlar ki bu da şirketin son on iki ayda kârlı olmasıyla destekleniyor. Bu durum, şirketin 16,8 gibi makul bir seviyede bulunan F/K oranına da yansımakta ve 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aya göre ayarlandığında F/K oranı daha da iyileşerek 12,87'ye çıkmaktadır.
Zorlu Avrupa çelik piyasasına rağmen, Salzgitter AG'nin Brüt Kâr Marjı %30,43 ile sağlamlığını korumakta ve şirketin faaliyetlerinde kârlılığı sürdürme kabiliyetini göstermektedir. Bununla birlikte, şirketin 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda -%14,41'lik bir değişimle gelir büyümesinde bir düşüş yaşadığını belirtmek önemlidir. Bu durum, yatırımcıların şirketin güçlü yönlerinin yanı sıra dikkate alması gereken bir faktör olabilir.
Salzgitter AG'nin finansallarını ve pazar potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek bilgiler mevcuttur. Salzgitter AG için https://www.investing.com/pro/SZGPY adresinde dört InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu bilgilerden yararlanmak isteyen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir araç seti elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.