Pazartesi günü, Bluescope Steel Ltd. (BSL:AU) (OTC: BLSFF) hisseleri Jefferies tarafından "Tut" notundan "Düşük Performans" notuna düşürüldü ve fiyat hedefi 21,63 AUD'den 17,80 AUD'ye ayarlandı.
Not indirimine, Avustralya ve Yeni Zelanda'da zayıflayan inşaat piyasalarının olumsuz bir ürün karması değişimine yol açması beklenen endişeler neden oldu. Bu değişim, Kuzey Amerika ve Asya'daki zayıf piyasa spreadleri nedeniyle daha da kötüleşiyor.
Firma, 2025'in ilk yarısı için 400-450 milyon dolarlık faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) beklentisinin ulaşılabilir göründüğünü, ancak 2025 yılının tamamı için konsensüs FVÖK'te yaklaşık %30'luk bir düşüş riski olduğunu belirtti.
Bluescope Steel'in mevcut işlem fiyatı, aynı FY25 konsensüs tahminlerine dayanan uzun vadeli orta dönem işletme değeri / FVÖK (EV / FVÖK) katsayısına yakındır ve Jefferies, hisseyi savunmasız bıraktığına inanmaktadır.
Jefferies analisti, spreadlerdeki oynaklığın kabul edildiğini, ancak mevcut piyasa koşullarının şirketin kazançlarını olumsuz etkilemesinin muhtemel olduğunu vurguladı. Bluescope'un 2025 mali yılının ilk yarısı için verdiği öngörü, tüm yıl için piyasa konsensüsüne kıyasla kazançlarda önemli bir düşüş potansiyelini yansıtıyor.
Bluescope Steel'in hisse senedi fiyatı, bir hisse senedinin fiyatını faiz ve vergi öncesi kazancına göre değerlendirmek için kullanılan bir değerleme ölçütü olan uzun vadeli orta dönem EV/EBIT katsayısına yaklaştığı için yatırımcılar tarafından yakından izleniyor. Jefferies'in revize ettiği fiyat hedefiyle birlikte, bu metriklere dayalı olarak mevcut hisse fiyatında zımni bir düşüş söz konusudur.
Rapor, mevcut piyasa dinamikleri ve kazançların konsensüs beklentilerinin altında kalma potansiyeli göz önüne alındığında Bluescope Steel'in hisse fiyatının kırılganlığına ilişkin uyarıcı bir notla sona eriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.