Salı günü Jefferies, Bread Financial Holdings (NYSE:BFH) için fiyat hedefini bir önceki 35,00 $'dan 45,00 $'a yükseltirken, firma hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu. Ayarlama, Bread Financial'ın son yatırımcı günü açıklamalarını ve Mayıs ayı yönetilen kredi verilerinin analizini takip ediyor.
Bread Financial yönetimi, net tahsilatların (NCO'lar) Mayıs ayında %8,8 ile zirve yaptığını teyit ettikten sonra yıl boyunca rezerv oranlarını azaltma konusunda güvenini ifade etti. Tahsili gecikmiş alacaklar (TGA) bir önceki aya göre hafif bir iyileşme göstererek 10 baz puanlık düşüşle %5,9'a geriledi, ancak yine de pandemi öncesi ortalama olan %5,0'ı aşıyor. Mayıs ayı NCO oranı yüksek olmasına rağmen şirketin beklentileriyle uyumludur.
Finans şirketinin 2024'ün ikinci çeyreğinde Net Faiz Gelirinin yıldan yıla %1'lik hafif bir düşüşle 980 milyon dolar olması bekleniyor. Bu arada, ortalama kredi alacakları yıldan yıla %1,9'luk bir büyüme kaydetti. Tahminler ayrıca 347 milyon dolarlık bir kredi zararı karşılığı ve toplam 2,198 milyar dolarlık bir Kredi ve Finansal Kiralama Zararları Karşılığı (ALLL) içermektedir.
Mevcut konsensüs tahminleri, Bread Financial yönetiminin net faiz marjında (NIM) çeyrekten çeyreğe düşüş, NCO'ların %8,8'e ulaşması, ALLL'nin kredilerin %12,2'sini temsil etmesi ve Dell satın almasının etkisi hariç tutulduğunda dönem sonu kredilerinin yıldan yıla sabit kalmasını içeren güncellenmiş rehberliğini tam olarak hesaba katmayabilir.
Bread Financial Holdings, yakın zamanda yapılan birkaç analist ayarlamasına da konu oldu. RBC Capital, şirketin bilançosunu iyileştirme ve faaliyetlerini çeşitlendirme konusundaki başarılı çabalarını gerekçe göstererek şirket için fiyat hedefini 38,00 $'dan 45,00 $'a yükseltti.
Benzer şekilde, Evercore ISI, Bread Financial için notunu Underperform'dan In Line'a yükseltti ve şirketin umut verici orta vadeli Maddi Ortak Özkaynak Getirisi (ROTCE) hedefini kabul ederek fiyat hedefini 45,00 $'a yükseltti. Ancak Goldman Sachs, beklenenden daha iyi temerrüt ve net tahsilat performansını kabul etmesine rağmen Bread Financial'daki Satış notunu korudu.
Kazanç ve gelir açısından Bread Financial, Mayıs 2024 için bir önceki yıl %8,4 olan net zarar oranının %8,8'e yükseldiğini bildirdi. Şirket ayrıca bir önceki yıla göre temerrüt oranında %5,5'ten %5,9'a hafif bir artış kaydetti. Bu rakamlara rağmen, dönem sonu alacakları bir önceki aya göre %0,2 oranında hafif bir düşüşle 17,85 milyar $'a geriledi.
Diğer bir şirket haberi ise Bread Financial'ın lüks perakendeci Saks Fifth Avenue ile ortak markalı ve özel markalı kredi kartları sunmak üzere çok yıllı bir anlaşma imzalaması oldu. Saks Fifth Avenue'nun kredi kartı portföyünün Bread Financial'a geçişinin 2024 yılının üçüncü çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.
Ayrıca Bread Financial, Praniti Lakhwara ve John J. Fawcett olmak üzere iki yeni bağımsız direktörü bünyesine kattı. Bread Financial için son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
Jefferies'in Bread Financial Holdings'e ilişkin güncellenmiş değerlendirmesinin ardından InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 2,23 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 5,64 olan Bread Financial, değer yatırımcılarının ilgisini çekebilecek düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor gibi görünüyor. Bu durum, 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 5,34 ile daha da düşük olmasıyla desteklenmektedir.
Bread Financial, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %5,14'lük bir gelir düşüşüne rağmen, dokuz yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek %1,87'lik bir temettü verimi sunmuştur. Hissedarlara değer döndürmeye yönelik bu taahhüt, gelir odaklı yatırımcılar için güven verici bir işaret olabilir. Ayrıca, şirketin hisse senedi fiyatı son altı ayda %38,42'lik toplam fiyat getirisiyle önemli bir artış yaşadı ve şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, zirvenin yalnızca %2,79 altında işlem görüyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmelerine ve şirketin bu yıl karlı olmasının beklenmesine rağmen, Bread Financial'ın zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu ve net gelirde bir düşüş görmesinin beklendiğini vurguluyor. Bu karışık sinyaller, yatırımcıların şirketi değerlendirirken hem potansiyel riskleri hem de fırsatları göz önünde bulundurmaları gerektiğini göstermektedir. Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Bread Financial hakkında INVTROZEL1A promosyon koduyla erişilebilen ve yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim sağlayan ek ipuçları sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.