Salı günü Jefferies, Home Depot hisselerini yeniden incelemeye alarak Al notu verdi ve fiyat hedefini bir önceki 412 dolardan 426 dolara yükseltti. Firmanın kararı, tahminlerinde bir güncelleme yapılmasına neden olan SRS'nin satın alınmasının ardından geldi.
Jefferies'in yeni fiyat hedefi, 2025 mali yılı için öngörülen hisse başına kazancın (EPS) yaklaşık 27 katına ve 2025 mali yılı için öngörülen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazancın (EBITDA) yaklaşık 19 katına dayanıyor.
Analist, Home Depot için olumlu görünümü destekleyen çeşitli faktörlere işaret etti. Bunların başında, ortalama 40 yaşın üzerinde olan ABD konut stokunun yaşlanması geliyor. Bu demografik eğilim, ev sahipleri arasında yerinde yaşlanma tercihinin artmasıyla birleşiyor ve bunun da ev geliştirme harcamalarını artırması bekleniyor.
Firma ayrıca, sektördeki harcamaların yaklaşık üçte ikisinin isteğe bağlı olmadığını, gerekli bakım ve onarımlardan kaynaklandığını vurguladı. Home Depot, özellikle 2024 yılında kendin yap (DIY) segmentini geride bırakması beklenen profesyonel müşterilerin artan harcamaları sayesinde bu eğilimden faydalanacak şekilde konumlandırılmıştır.
Jefferies ayrıca Home Depot'nun gelişmiş tedarik zincirini, şirketin tekliflerini rakiplerinden farklılaştıran bir rekabet avantajı olarak belirtti. Bu tedarik zinciri kabiliyeti, şirketin 2000'li yılların başındaki konut patlamasına kadar uzanan 20 yıllık bir onarım ve değiştirme döngüsüne sahip olması nedeniyle özellikle önemlidir.
Son olarak, temel konut sıkıntısının ev fiyatlarını yüksek tutması ve bunun da ev geliştirme yatırımlarının devam etmesini desteklemesi bekleniyor. Ev özkaynakları, salgın öncesi seviyelere kıyasla yaklaşık %70 gibi önemli bir artış göstererek ev sahiplerine mülklerine yatırım yapmaları için ek kaynak sağladı. Home Depot, bu piyasa dinamiklerinden faydalanmak için iyi bir konuma sahip olarak görülüyor.
Home Depot'la ilgili diğer güncel haberlerde, Stifel'in SRS satın almasının etkisiyle Home Depot hisseleri için hedef fiyatını 380 dolara yükseltmesiyle birlikte önemli finansal gelişmeler yaşandı. Bu satın almanın Home Depot'a yıllık 10 milyar dolar gelir ve 1,1 milyar doların üzerinde FAVÖK getirmesi bekleniyor.
Stifel'in analisti, Home Depot'un 2Ç24 kazanç açıklaması sırasında daha ayrıntılı bilgi vereceğini öngörüyor. Firma şimdi Home Depot'un EPS'sini 24 mali yılı için 15,04 $ ve 25 mali yılı için 15,75 $ olarak öngörüyor.
Ayrıca, şirket 10 milyar dolarlık döner kredi imkanını artık gerekli olmadığını belirterek sonlandırdı. TD Cowen ve HSBC analistleri Home Depot için fiyat hedeflerini değiştirdi; TD Cowen hedefini 440 dolardan 420 dolara indirirken Al notunu korudu ve HSBC hedefini 323,00 dolardan 318,00 dolara revize ederken İndir notunu korudu.
Home Depot ayrıca Jordan Broggi'nin müşteri deneyiminden sorumlu başkan yardımcılığı ve internet başkanlığı görevine terfi ettiğini duyurdu. Ayrıca, D.A. Davidson & Co. Home Depot'u 395 $ fiyat hedefiyle "Satın Al" notuna yükseltti. Bunlar Home Depot'un iş ve finansal performansındaki son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre Jefferies'in Home Depot'a yönelik yükseliş eğilimi, şirketin güçlü finansal sağlığı ve piyasa performansıyla da destekleniyor. Home Depot, 365,38 milyar dolarlık büyük piyasa değeriyle özel perakende sektöründeki baskın konumunu sergiliyor.
Şirket, istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilecek düşük fiyat oynaklığıyla işlem görmenin yanı sıra, temettü ödemelerini 14 yıl üst üste artırmış ve 38 yıl boyunca ödemeleri sürdürmüş olan tutarlı bir temettü büyüme geçmişine de sahiptir. Hissedarlara olan bu bağlılık, son ödeme itibariyle %2,51'lik kayda değer temettü getirisi ile daha da vurgulanmaktadır.
Home Depot'un hisse senedini değerlendiren yatırımcılar, şirketin orta düzeyde borçla çalıştığını göreceklerdir ki bu da finansal ihtiyatlılığın güven verici bir işaretidir. Ayrıca, şirketin varlık getirisi %19,11 gibi etkileyici bir seviyede olup, kazanç elde etmek için varlıkların verimli kullanıldığını göstermektedir.
Şirketin fiyat/defter oranı 200,83 ile yüksek bir değerlemeyi yansıtırken, InvestingPro İpuçları tarafından vurgulandığı üzere, bu durum şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve son on yıldaki yüksek getirisi ile gerekçelendirilebilir.
Daha derinlemesine analiz ve ilave içgörüler arayanlar için, belirli InvestingPro ürünü üzerinden erişilebilecek 6 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Okuyucular, yatırım stratejilerini zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.