Pazartesi günü Jefferies, Hartford Financial Services'ın (NYSE:HIG) hedef fiyatını önceki 127,00 dolardan 126,00 dolara düşürerek küçük bir ayarlama yaptı. Bu değişikliğe rağmen firma, hisse senedi için Tut notunu korumaya karar verdi. Revizyon, Hartford Financial'ın 2024 üçüncü çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından geldi. Şirket, hisse başına 2,53 dolar temel kazanç (EPS) bildirdi. Bu rakam, yıllık bazda %10'luk bir artışı temsil ediyor ancak Jefferies'in 2,58 dolar ve piyasa beklentisi olan 2,54 doların altında kaldı.
Kazançlardaki düşüş büyük ölçüde Ticari Emlak ve Kaza (Comm'l P&C) segmentine atfedildi. Bu segment, Jefferies'in beklentilerinden daha yüksek bir temel zarar oranı ve daha az olumlu önceki yıl gelişmesi (PYD) yaşadı. Firma, bu sonuçların öncelikle artan genel sorumluluk (GL) zarar tahminlerinden kaynaklandığını kabul etti.
Bu sonuçlar ışığında Jefferies, Hartford Financial'ın gelecekteki zarar oranları için beklentilerini ayarladı. Analist, Bireysel segmentte iyileşmeler olduğunu, ancak iyileşme hızının rakip şirketlerde görülen kadar hızlı olmadığını belirtti. Bu arada, Grup Faydaları (GB) segmenti güçlü marjlar göstermeye devam etti, ancak bu olumlu gelişme mütevazı büyüme ile bir miktar dengelendi.
Hartford Financial için Tut notu yerinde kalırken, hedef fiyat şimdi 126,00 dolar olarak belirlendi. Bu yeni hedef, hisse senedi için %14'lük beklenen toplam getiriyi (ETR) yansıtıyor. Firmanın görünümü, şirketin çeşitli segmentlerindeki karışık performansı ve son çeyrek kazanç beklentilerinin altında kalmasını dikkate alıyor.
Diğer son haberlerde, Hartford Financial Services Group Inc., Milton ve Helene Kasırgalarından kaynaklanan zorluklarla karşılaşmasına rağmen 2024 üçüncü çeyreği için umut verici sonuçlar bildirdi. Sigorta ve finansal hizmetler şirketi, temel kazançların 752 milyon dolara veya seyreltilmiş hisse başına 2,53 dolara ulaştığını belirterek Ticari ve Bireysel Hatlar büyümesinde önemli bir artış kaydetti. Ayrıca şirket, son 12 ay için %17,4'lük bir temel kazanç özkaynak getirisini (ROE) bildirdi.
Hartford Financial ayrıca Ticari Hatlar üst düzey büyümesinde %9 ve Bireysel Hatlarda %12'lik bir artış yaşadı. Şirket, 3 Ocak 2025'ten itibaren geçerli olmak üzere %11'lik temettü artışı açıkladı ve böylece yıllık artış geleneğini sürdürdü. Bu arada, cari yıl için afet kayıpları vergi öncesi 247 milyon dolar olarak hesaplandı ve Milton Kasırgası'ndan kaynaklanan tahminler vergi öncesi 65 milyon dolar ile 110 milyon dolar arasında değişiyor.
Latin Amerika'daki kayıplar nedeniyle küresel reasürans alanında daha yüksek bir zarar oranına rağmen, Hartford Financial gelecekteki büyüme ve karlılık konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Şirket, yıl sonuna kadar Excess & Surplus (E&S) bağlayıcı için 300 milyon dolarlık hedefini karşılama yolunda ilerliyor. Ancak, Grup Faydaları'ndaki satış büyümesi yıllık bazda zayıf görünüyor ve bu durum şirketin performansındaki son gelişmelerden birini oluşturuyor.
InvestingPro Öngörüleri
Jefferies'in Hartford Financial Services (NYSE:HIG) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler ek bağlam sunuyor. Hedef fiyatta küçük bir düşüş olmasına rağmen, HIG'in finansal metrikleri güçlü bir temel performansa işaret ediyor. Şirketin 2024 yılı üçüncü çeyrek itibarıyla son on iki ay için 11,26 olan F/K oranı ve 10,84 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, HIG'in kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Ayrıca, HIG sağlam finansal sağlık ve hissedar değeri gösterdi. InvestingPro İpuçlarında belirtildiği gibi, şirket 12 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 29 yıldır temettü ödemelerini sürdürdü. Temettü büyümesine olan bu bağlılık, 2024 yılı üçüncü çeyrek itibarıyla son on iki ayda %22,35'lik etkileyici temettü büyüme oranında görülüyor.
Jefferies, Ticari P&C segmentindeki zorlukları işaret ederken, HIG'in gelir büyümesinin 2024 yılı üçüncü çeyrek itibarıyla son on iki ayda %7,92 ile pozitif kaldığını belirtmek önemlidir. Ek olarak, şirketin aynı dönemde %20,07'lik FAVÖK büyümesi, operasyonel verimliliğin arttığını gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Hartford Financial Services için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.