Salı günü Jefferies, Delta Air Lines (NYSE:DAL) için Al notunu korudu ve hisse fiyat hedefini bir önceki 55$'dan 58$'a yükseltti. Firma, Delta'nın premium tüketici karması ve çeşitlendirilmiş gelir ve nakit akışları nedeniyle avantajlı konumunu vurguladı.
Delta Air Lines, üst düzey bir operatör olarak üstün performansıyla tanınıyor. Havayolunun standart ücretlere kıyasla 10 puandan fazla daha yüksek marj sağlayan premium müşteri segmentinin 2023'te gelirinin %35'inden %37'sine çıkması bekleniyor. Buna ek olarak, sunulan premium koltukların her yıl yaklaşık yüzde bir puan artması bekleniyor.
SkyMiles programı, üye olmayanlara kıyasla beş kat daha fazla harcama yapan 25 milyon üyesiyle Delta'nın mali gücüne önemli katkı sağlayan bir diğer unsurdur. American Express ile yapılan ortaklık özellikle kazançlı olup, 2023 yılında 6,5 milyar doları aşması beklenen gelirin 2028'den önce 10 milyar dolara ulaşması öngörülmektedir. Bu ortaklığın tek başına 40 milyar dolarlık bir işletme değerini temsil ettiği tahmin ediliyor.
Delta'nın uçak bakım ve onarım hizmetleri konusunda uzmanlaşmış TechOps bölümü de önemli bir gelir kaynağıdır. Orta ila yüksek onlu marjla 0,8 milyar dolarlık dış satış yapan TechOps, satışlarını 2026 yılına kadar 2 milyar dolara ve 2030'dan sonra potansiyel olarak 5 milyar doların üzerine çıkarma yolunda ilerliyor. Bu bölümün öngörülen işletme değeri yaklaşık 10 milyar dolardır.
Analistin Delta Air Lines hakkındaki olumlu görüşü, şirketin önümüzdeki yıllarda mali profilini geliştirmeye devam etmesi beklenen bu çeşitlendirilmiş ve büyüyen gelir akışlarına dayanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Jefferies'in Delta Air Lines'ı (NYSE:DAL) desteklemesi, InvestingPro'nun şirketin sağlam bir finansal tablosunu çizen güncel verileriyle daha da tamamlanıyor. Delta'nın piyasa değeri 30,82 milyar dolar ve havayolu şirketi 6,71 F/K oranı ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 7,14'lük düzeltilmiş F/K oranı ile cazip bir kazanç katsayısında işlem görüyor. Bu, kazanç kapasitesine göre potansiyel olarak düşük değerlenmiş bir şirkete işaret etmektedir. Ek olarak, Delta son on iki ayda %14,76'lık güçlü bir gelir artışı göstererek sağlam bir finansal gidişatın sinyalini verdi.
InvestingPro İpuçları, Delta'nın yüksek hissedar getirisini ve Yolcu Havayolları sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu vurgulamaktadır. Bu faktörler, geçen ayki %4,99'luk güçlü getiri ve altı aylık %32,98'lik önemli bir fiyat toplam getirisi ile birleştiğinde, Delta'nın piyasada olumlu bir ivme sürdürdüğünü gösteriyor. Ayrıca analistler, Jefferies'in iyimser değerlendirmesiyle uyumlu olarak şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, Delta'nın finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha fazla bilgi sunabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgileri keşfetmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.