Perşembe günü, Jefferies Bajaj Auto Ltd (BJAUT:IN) hakkındaki olumlu duruşunu sürdürerek, hedef fiyatı 11.630 INR'den 13.400 INR'ye yükseltti ve hisseler için Al tavsiyesini yineledi. Bu düzenleme, Bajaj Auto'nun ikinci çeyrek performansını takiben geldi. Şirket, FAVÖK ve tekrarlayan vergi sonrası kârda (PAT) yıllık bazda %21-24 artış gösterdi, ancak Jefferies'in tahminlerinin %3-4 altında kaldı.
Analist, Bajaj Auto'nun festival sezonunda motosiklet satışlarında %3-5 oranında mütevazı bir büyüme öngördüğünü, ancak ihracatta çeyreklik bazda sürekli iyileşme potansiyeli konusunda güvenini koruduğunu belirtti.
Jefferies, Bajaj Auto için güçlü bir büyüme yörüngesi öngörüyor ve 2024 mali yılından 2027'ye kadar hacimlerde %14'lük bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) bekliyor. Bu büyümenin, Hindistan'da iki tekerlekli araçlara yönelik artan talep ve ihracatta döngüsel bir toparlanma ile desteklenmesi bekleniyor.
Bajaj Auto ayrıca elektrikli iki tekerlekli araç (E2W) segmentinde önemli adımlar atıyor, pazar payını artırıyor ve CNG ile çalışan motosikletlerin üretimini aktif olarak artırıyor. Bunun yanı sıra, şirket Brezilya'daki operasyonel kapasitesini genişletiyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen Jefferies, 2025-2027 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini %1-2 oranında düşürdü, ancak hisse senedi için Al tavsiyesini koruyor.
InvestingPro Öngörüleri
Jefferies'in Bajaj Auto Ltd hakkındaki olumlu görünümünü tamamlamak adına, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal performansı ve pazar konumu hakkında ek bağlam sağlıyor. Bajaj Auto'nun piyasa değeri 38,68 milyar dolar olup, otomotiv sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
Şirketin 2025 mali yılı 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %20,43'lük gelir büyümesi, Jefferies'in güçlü büyüme projeksiyonu ile uyumlu. Bu güçlü performans, aynı dönemde %31,05'lik etkileyici FAVÖK büyümesi ile daha da vurgulanıyor ve operasyonel verimliliğin arttığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Bajaj Auto'nun finansal gücünü ve pazar performansını vurguluyor. Şirket, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da E2W segmentindeki ve Brezilya pazarındaki genişleme planlarını destekleyebilecek sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor. Ayrıca, Bajaj Auto 17 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü, bu da gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Hisse senedinin performansı özellikle güçlü oldu; geçen yıl %96,83 toplam getiri ve yılbaşından bu yana %51,01 getiri sağladı. Bu durum, Jefferies'in yükseliş beklentisi ve artan hedef fiyatı ile uyumlu.
Bununla birlikte, yatırımcılar Bajaj Auto'nun 38,87 fiyat/kazanç oranıyla işlem gördüğünü not etmeli. InvestingPro İpuçları, bu oranın yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek olduğunu belirtiyor. Bu değerleme metriği, piyasanın halihazırda önemli büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro, Bajaj Auto için 15 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.