Perşembe günü Jefferies, Chuy's Holdings hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek, hisse senedini Satın Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 38 dolardan 24 dolara indirdi. Bu ayarlama, restoran zincirinin rakiplerine kıyasla öngörülen satış ve trafik performansına ilişkin endişelerin ortasında geldi.
Jefferies analisti, Chuy's'un aynı mağaza satışlarının (SSS) ve trafiğinin 2025 yılına kadar emsallerinin önemli ölçüde gerisinde kalacağı tahminine atıfta bulundu. Buna ek olarak, şirketin 2024 yılı beklentileri de aşırı iyimser olarak değerlendirildi. Müşteri trafiğini artırmaya yönelik önemli girişimlerin eksikliği, not indirimine katkıda bulunan bir faktör olarak kaydedildi.
Not indirimine rağmen, firma Chuy's Holdings'in %19'u aşan ve sektörün zirvesinde veya zirveye yakın olan restoran düzeyinde marjları koruma kabiliyetini kabul etti. Bu finansal istikrarın yanı sıra, 2025'ten itibaren birim büyümesinde yüksek tek haneli yüzde aralığına doğru bir hızlanma potansiyeli de uygulanabilir bir sonuç olarak belirtildi.
Yeni fiyat hedefi olan 24 dolar, şirketin 2025 yılı tahmini işletme değerinin FAVÖK'e (faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kar) oranının yaklaşık 6 katına dayanıyor ki bu da Chuy'un geçmiş değerleme aralığının alt sınırında yer alıyor. Bu metrik, bir şirketin genel finansal performansının ve piyasadaki değerlemesinin yaygın olarak kullanılan bir göstergesidir.
NASDAQ'ta NASDAQ:CHUY koduyla işlem gören Chuy's Holdings, Jefferies tarafından Tut notu ile konumlandırılmış olup, rekabetçi bir sektör ortamında şirketin yakın vadeli büyüme beklentilerine ilişkin daha temkinli bir görünümü yansıtmaktadır.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Chuy's Holdings'in 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin kazanç raporu ve ardından gelen analist tepkileri yer aldı. Tex-Mex restoran zinciri, büyük ölçüde takvim değişikliğine atfedilen hafif bir düşüşle 110,5 milyon dolar gelir bildirdi.
Buna rağmen, şirketin 0,42 dolarlık hisse başına kazancı (EPS) hem Stifel'in hem de konsensüs tahmini olan 0,36 doları aştı. Ancak, Chuy's aynı restoran satışlarında %5,2'lik bir düşüş yaşayarak analistlerin beklentisinden daha sert bir düşüş yaşadı.
Stifel, Chuy's için fiyat hedefini 36 $'dan 32 $'a düşürerek yanıt verdi ve hisseler üzerindeki Tut notunu korudu. Benzer şekilde Piper Sandler da Chuy's için fiyat hedefini 35$'dan 31$'a düşürürken Nötr notunu korudu. Her iki firma da ayarlamaya gerekçe olarak kısa vadede karşılaştırılabilir satış trendlerinin daha düşük olmasını gösterdi.
Yaşanan zorluklara rağmen Chuy's geleceği konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket, bu yıl için 1,82 ila 1,87 dolar arasında öngördüğü EPS beklentisini yineledi ve 2024 yılında 6-8 yeni restoran açmayı planlıyor. Chuy's ayrıca 2024'ün ikinci yarısında yeni tesis dışı girişimler ve yeni menü öğelerinin müşterileri cezbetmesiyle iyileşen trendler görmeyi bekliyor.
InvestingPro Analizleri
Jefferies tarafından yapılan son analizin ardından InvestingPro, Chuy's Holdings hakkında yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sunuyor. Yönetimin agresif hisse geri alım faaliyetleri, şirketin içsel değerine duyulan güvene işaret ediyor. Ayrıca, hisse senedinin Göreceli Güç Endeksi (RSI) şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor, bu da önümüzdeki fiyat hareketinde potansiyel bir tersine dönüş veya düzeltmeye işaret edebilir.
Değerleme açısından bakıldığında, Chuy's Holdings 13,73 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görmektedir ve bu oran kısa vadeli kazanç büyüme potansiyeliyle eşleştirildiğinde ilgi çekicidir. Bu durum, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla 12,31 olan son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranıyla da desteklenmektedir. Buna ek olarak, aynı dönemdeki PEG oranı 0,39 ile oldukça düşüktür ve bu da hisse senedinin kazanç artışı beklentilerine göre değerinin altında olabileceğini düşündürmektedir.
InvestingPro ayrıca Chuy's Holdings'in kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip olduğunu ve operasyonel esneklik için bir yastık sağladığını vurguluyor. Daha kapsamlı analizler arayan yatırımcılar için, InvestingPro platformu üzerinden INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirim sağlayan 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.