Pazar günü Jefferies, yarı iletkenle ilgili parlatma alanında lider olan Fujimi Inc'i (5384:JP) Tut notu ve 3.300 JPY fiyat hedefiyle incelemeye başladı. Firma, Fujimi'nin kimyasal mekanik planarizasyon (CMP) bulamaçları ve silikon gofret cilalarına yönelik güçlü talep nedeniyle kazançlarında yakın vadede (NT) bir toparlanma için hazır olduğunu vurguladı.
Jefferies'in raporu Fujimi'nin uzmanlaşmış ürünlerine yönelik talebin olumlu görünümünü kabul ediyor. Bununla birlikte, kazanç artışı potansiyelinin mevcut hisse senedi fiyatına zaten yansıdığını öne sürüyor. Bu nedenle analist, şirketin güçlü bir performans sergilemeye hazırlanırken, bunun faydalarının yakın gelecekte hisse senedi fiyatında önemli bir artışa dönüşmeyebileceğine inanıyor.
Fujimi ayrıca üretim kapasitesinde önemli bir genişlemeye gidiyor. Jefferies, şirketin sermaye harcamalarının (CAPEX) son seviyelere kıyasla beş kat artmasının beklendiğine dikkat çekiyor. Bu büyük yatırım aşaması Fujimi'nin büyüme kararlılığının ve ürünlerine yönelik artan talebe verdiği yanıtın bir göstergesidir.
Planlanan genişlemeye rağmen, Jefferies önümüzdeki potansiyel zorluklara dikkat çekiyor. Firma, 2026'dan itibaren şirketi etkilemeye başlaması muhtemel olan artan amortisman maliyetlerinin kâr büyümesini engelleyebileceğini öngörüyor. Bu husus, şirketin genişlemesinin finansal faydalarını uzun vadede azaltabileceğinden, Tut notunda bir faktördür.
Genel olarak, Jefferies'in Fujimi Inc'i kapsamaya başlaması, şirketin beklentilerine ilişkin dengeli bir görüşü yansıtıyor ve gelecekteki önemli yatırımlar ve bunlarla ilgili maliyetler karşısında temel ürünlerine yönelik talebin gücünü kabul ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.