Küresel yatırım bankacılığı firması Jefferies, prefabrik ev topluluklarına odaklanan bir gayrimenkul yatırım ortaklığı olan Equity LifeStyle Properties'in (NYSE: ELS) hisse senedini 72,00₺ hedef fiyatla Tut notuyla takibe aldı.
Analist, şirketin güçlü iş modelini vurgulayarak, gelirlerinin yaklaşık %90'ının yıllık sözleşmelerden geldiğini ve bunun daha istikrarlı bir gelir tabanı sağladığını belirtti.
Equity LifeStyle Properties, prefabrik ev (MH) topluluklarının %70'inden fazlasının 55 yaş ve üzeri bireylere hizmet vermesiyle demografik avantajlara sahip olarak tanınıyor. Analist'e göre, ELS'nin pazarlarının önümüzdeki beş yıl içinde ulusal ortalamanın üzerinde iş ve hane oluşumu büyüme oranları yaşaması bekleniyor.
Şirketin, güçlü pazar konumu ve demografik rüzgarların desteğiyle, hisse başına faaliyetlerden elde edilen fonları (FFO) orta tek haneli bir oranda büyütme eğilimini sürdürmesi ve 2024'ten 2026'ya kadar %6,6'lık bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) yakalaması bekleniyor.
Bu olumlu özelliklere rağmen Jefferies, hisse senedinin şu anda 23,1 kat FFO'da işlem görmesi ve %4,7'lik zımni kapitalizasyon oranıyla etkin bir şekilde fiyatlandığını düşünüyor. Analistin Equity LifeStyle Properties'in 2024 ve 2025 gelir tahminleri, mevsimsel ve geçici gelirlerin daha düşük olacağı beklentisi nedeniyle konsensüsün biraz altında.
Diğer güncel haberlerde, Equity LifeStyle Properties önemli finansal gelişmeler yaşadı. Şirket, 2024'ün ikinci çeyreğinde net faaliyet gelirinde %6,4 artış ve normalize edilmiş faaliyetlerden elde edilen fonlarda yılbaşından bu yana %5,9 büyüme kaydederek beklentileri aştı. Ayrıca firma, normalize edilmiş FFO için tam yıl rehberliğini hisse başına 2,91₺'ye yükseltti.
Wells Fargo, Equity LifeStyle Properties'in hisse senedini Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti ve hedef fiyatı 82,00₺'ye çıkardı. Bu, şirketin gelir büyüme potansiyeline ilişkin olumlu bir görüşü yansıtıyor. Firma, Equity LifeStyle'ın ekonomik zorluklara karşı dayanıklılığını öngörüyor ve benzersiz pazar konumunun rekabet avantajı sağlamasını bekliyor.
Equity LifeStyle Properties ayrıca 2024'ün üçüncü çeyreği için hisse başına 0,4775₺ temettü açıkladı, bu da yıllık hisse başına 1,91₺'lik bir temettüye denk geliyor. Şirketin gelirlerinin %60'ını oluşturan prefabrik konut portföyü yaklaşık %95 doluluk oranında kalmaya devam ediyor ve rekreasyonel araç işinin bu yıl %7 büyümesi bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Equity LifeStyle Properties'in finansal metrikleri ve InvestingPro İpuçları, Jefferies'in analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin son on iki aydaki 38,63'lük F/K oranı, ELS'nin "Yüksek bir kazanç katında işlem gördüğü" yönündeki InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu yüksek değerleme çarpanı, Jefferies'in hisse senedinin şu anda etkin bir şekilde fiyatlandığı görüşünü destekliyor.
Şirketin temettü profili özellikle dikkat çekici. Bir InvestingPro İpucu, ELS'nin "18 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" ve "32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü" vurguluyor. Bu etkileyici temettü geçmişi, %2,73'lük mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %6,7'lik temettü büyüme oranıyla birlikte, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor ve makalede bahsedilen istikrarlı gelir tabanıyla uyumlu.
ELS'nin son on iki aydaki %3,6'lık gelir büyümesi, mütevazı olmakla birlikte, Jefferies'in orta tek haneli FFO büyüme projeksiyonunu destekliyor. Şirketin güçlü karlılığı, aynı dönem için %51,29'luk brüt kar marjı ve %31,97'lik faaliyet geliri marjında görülüyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunuyor. InvestingPro ürünü, Equity LifeStyle Properties için toplam 9 ipucu içeriyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.