Pazartesi günü Jefferies, içecek alkolünde küresel bir lider olan Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO) üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini £29.00'dan £28.00'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Revizyon, şirketin kazanç potansiyeli ve özellikle Amerika Birleşik Devletleri'ndeki pazar zorlukları konusunda daha temkinli bir duruşu yansıtıyor.
Firmanın analizi, Diageo'nun hisse başına beklenen kazançlarda (EPS) %20'den fazla bir azalma görerek aşağı yönlü kazanç revizyonları döngüsünün sonuna yaklaştığını gösteriyor. Jefferies, 2024 mali yılı için tahminlerini revize ederek, organik satış büyüme tahminlerini +%0,3'ten -%0,2'ye hafif bir düşüşle ve beklenen faiz ve vergi öncesi kârda (EBIT) -%4,0'ten -%4,4'e daha belirgin bir düşüşle revize etti. EPS tahmini 1,83 dolar olarak belirlendi.
Rapor, Diageo'nun %5-7 büyümeyi hedefleyen büyüme çerçevesinin şimdilik ulaşılamaz olduğunu vurguluyor. Analistler ve yatırımcılar için odak noktası, iki ana endişenin dile getirildiği ABD pazarıdır: sektörün orta tek haneli (MSD) büyüme oranlarına geri dönüşünün belirsizliği ve Diageo'nun ABD hisse performansının sürdürülebilir bir ivme göstermesi ihtiyacı.
Jefferies ayrıca Diageo'nun 2025 takvim yılı tahmini fiyat/kazanç (PE) oranı olan 17,8x ile zımba sektörü ortalaması olan 17,5x arasında bir karşılaştırma yaptı. Bu karşılaştırma, mevcut zorluklara ve şirketin finansal tahminlerindeki revizyonlara rağmen Diageo'nun değerlemesinin sektör ortalamasının biraz üzerinde olduğunu gösteriyor.
Diageo ile ilgili son haberler, çeşitli finans şirketlerinin bir dizi revize edilmiş görünümüne konu oldu. Deutsche Bank, ABD'deki zayıf satış büyümesini gerekçe göstererek Diageo hisseleri için hedefini düşürdü ve şirketin %5-7 olan orta vadeli organik gelir büyümesi beklentisini yeniden gözden geçirmesini önerdi. Bu karar, firmanın sektör verileri ve emsallerinin performansına ilişkin analizinin ABD ve Avrupa'daki piyasalara ilişkin daha temkinli bir duruşa işaret etmesinin ardından geldi.
UBS ayrıca Diageo için fiyat hedefini düşürdü ve ABD içki endüstrisindeki uzun süreli zayıflık ve süper premium Blanco Tequila'daki düşüş gibi zorluklar nedeniyle Sat notunu korudu. Firma ayrıca Çin'deki kötüleşen trendleri, Hindistan ve Latin Amerika'daki daha yumuşak pazarları ve Avrupa'daki normalleşmeyi Diageo'nun performansı için potansiyel riskler olarak kaydetti.
Ayrıca, finansal araştırma şirketi CFRA, Diageo için fiyat hedefini 140 dolara indirdi ve hisse senedi için Tut notunu korudu. Firma, Diageo için 2024 ve 2025 mali yılları için hisse başına kazanç tahminlerini güncelleyerek daha muhafazakar hacim beklentilerini yansıttı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.