Pazartesi günü Jefferies, Canadian National Railway (NYSE:CNI) şirketini Hold notu ve $130.00 fiyat hedefiyle incelemeye başladı. Firma, hacim ve gelir bakımından Kuzey Amerika'nın en büyük beşinci 1. Sınıf demiryolu olan Canadian National Railway'in, özellikle 1998 yılında Hassas Programlı Demiryolu Taşımacılığı'nı (PSR) uygulamaya koymasından bu yana operasyonel verimlilik konusunda lider olduğunu vurguladı.
Analist, Canadian National Railway'in işletme oranının (OR) emsallerine kıyasla sınıfının en iyisi olduğunu ve 2023 yılında %61 OR elde ettiğini belirtti. Bu, %62 OR bildiren CP, CSX ve UNP gibi rakiplerine göre küçük bir avantajdır. Ancak, diğer büyük demiryolları da PSR'yi benimsediği için marj farkı daralmıştır.
Canadian National Railway'in güçlü performansına rağmen Jefferies, yakın vadeli hacim artışı beklentilerinin yüksek olduğuna dikkat çekerek, benzerleri arasındaki düşük tek haneli ortalamaya kıyasla orta tek haneli bir yüzde artışı öngörüyor. Firma ayrıca, şirketin sürdürülebilir bir taban olarak kabul edilen mevcut %55-%60 aralığının ötesinde OR'sini önemli ölçüde iyileştirme kabiliyeti konusunda şüphelerini dile getirdi.
Ayrıca analist, hisse senedinin değerlemesine dikkat çekerek, tarihsel aralığının üst sınırında olduğunu öne sürdü. Mevcut hisse fiyatının, beklenen hacim büyümesi ve marj genişlemesine bağlı olarak önümüzdeki iki yıl boyunca hisse başına kazançta %11'lik yıllık bileşik büyüme oranını (CAGR) tam olarak yansıttığı düşünülmektedir.
Rapor, piyasanın daha fazla marj iyileştirmesi için sınırlı fırsatlara uyum sağlamasıyla birlikte çoklu daralma potansiyeli hakkında bir uyarı ile sona eriyor.
InvestingPro Insights
Jefferies'in Canadian National Railway (CNI) ile ilgili son analizi ışığında, InvestingPro tarafından sağlanan ek görüşleri dikkate almakta fayda var. CNI yönetimi, genellikle şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir işareti olan hisse geri alımlarına aktif olarak katılıyor. Bu durum, şirketin 29 yıl üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişiyle uyumludur ve hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizmektedir. Ayrıca, CNI'ın brüt kâr marjları güçlü kalmaya devam etti ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %56,14'lük sağlam bir artış kaydederek firmanın operasyonel verimliliğini yansıttı.
Bununla birlikte, yatırımcılar CNI'nin 20,58 gibi yüksek bir fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem gördüğünü ve bunun da yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir değerleme anlamına gelebileceğini unutmamalıdır. Şirketin hisseleri ayrıca 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın bir fiyattan işlem görüyor ve bu fiyat bu zirvenin %96,81'ine denk geliyor ki bu da yeni yatırımcılar için potansiyel olarak daha düşük bir güvenlik marjına işaret ediyor. CNI'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edecek birkaç ek ipucu ve bir adil değer tahmini sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve https://www.investing.com/pro/CNI adresinden Canadian National Railway için 14 ek InvestingPro İpucunu keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.