Perşembe günü Jefferies, Roblox Corp. (NYSE: RBLX) hisse senedi üzerindeki duruşunu yeniden değerlendirdi, Tut notunu korudu ancak hisse hedefini bir önceki 51 dolardan 42 dolara düşürdü.
Firmanın analizi, Roblox'un 8 ila 13 yaş arası çocuklar için kullanıcı tarafından oluşturulan içerik alanındaki baskın konumunu kabul etti. Ancak, şirket için belirlenen iddialı büyüme ve marj beklentileri konusunda endişeler dile getirildi.
Şirketin ikinci çeyreğe ilişkin beklentileri, yıldan yıla %11-15'lik bir büyümeye işaret ederken, 2025-2027 mali yılı arasında %20'nin üzerinde bir ciro büyümesine dönülmesi bekleniyor. Ayrıca Roblox, 2024 mali yılında tahmin edilen yaklaşık %12'lik marjın aksine, 2025 mali yılında %30'dan fazla marj artışı hedefliyor.
Jefferies, Roblox'un uluslararası genişleme ve reklamcılık gibi potansiyel büyüme itici güçlerine sahip olduğunu ve bunun da hedeflenen rezervasyon büyümesine ulaşmasını sağlayabileceğini belirtti. Bununla birlikte, Roblox'un son dört çeyreğin ikisinde gelir beklentilerini karşılayamaması nedeniyle son dönemdeki performansı bazı endişelere yol açmıştır.
Roblox hisselerinin mevcut değerlemesi de Jefferies'in notunu etkiliyor. 2025 mali yılı için öngörülen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârın (FAVÖK) 32 katı olan Roblox hisseleri, büyümeye göre ayarlandığında emsallerine kıyasla %37 primli işlem görüyor. Bu değerleme pahalı olarak görülüyor ve bu da Tut notuna ve fiyat hedefinin düşürülmesine katkıda bulunuyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Roblox Corp olumlu analist ilgisinin odağı oldu. Wells Fargo, Roblox için Overweight notunu korudu ve kullanıcı etkileşimi verilerindeki gelişmeleri gerekçe göstererek fiyat hedefini 43,00 dolara yükseltti. Kullanıcı faaliyetlerindeki bu olumlu değişim, 2024'ün ilk yarısında katılımda yaşanan bir dalgalanma döneminin ardından geldi.
Olumlu görünüme ek olarak Macquarie, Roblox'u daha iyi performans derecesi ve 46,00 $ olarak belirlenen bir fiyat hedefi ile kapsamaya başladı ve platformun oyun endüstrisindeki kendine özgü nişini ve neredeyse yalnızca ağızdan ağza kullanıcı çekme yeteneğini vurguladı.
Yatırım haberlerinde, Cathie Wood'un ARK ETF'leri, 19.238 Roblox Corp. hissesinin satın alınması da dahil olmak üzere bir dizi stratejik işlem gösterdi. Bu işlem, önceki günlerde gözlemlenen tutarlı satın alma modeline ek olarak, ARK'ın çevrimiçi oyun platformuna olan güveninin arttığını gösteriyor.
Bu gelişmeler, Roblox'un gidişatına duyulan güvenin arttığının ve kullanıcı katılımındaki olumlu eğilimlerin devam edeceği beklentisinin altını çiziyor. Bunların yeni gelişmeler olduğunu ve yatırımcıların önümüzdeki aylarda şirketin performansını takip etmeleri gerektiğini belirtmek önemlidir.
InvestingPro Analizleri
Roblox Corporation (NYSE:RBLX), Jefferies'in son fiyat hedefi ayarlamasıyla vurgulanan zorlu bir ortamda ilerliyor. Ek bağlam sağlamak için, InvestingPro verileri, Roblox'un oyun sektöründeki faaliyetlerinin ölçeğini yansıtan 25,3 milyar dolarlık bir piyasa değerini ortaya koyuyor. 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda yaklaşık %25,69'luk etkileyici bir gelir artışına rağmen, Roblox'un finansalları -22,02'lik negatif bir düzeltilmiş F/K oranı sergiliyor ve bu da piyasanın kârlılığına ilişkin endişelerini gösteriyor.
Analitik açıdan bakıldığında, iki InvestingPro İpucu özellikle önemlidir. İlk olarak, Roblox borçtan daha fazla nakit tutuyor, bu da finansal istikrar ve operasyonel esneklik için olumlu bir sinyal. İkinci olarak, analistler cari yılda satışların artacağını tahmin ediyor ki bu da şirketin orta vadede rezervasyonların artacağına dair kendi öngörüleriyle örtüşüyor. Bununla birlikte, Roblox'un bu yıl kârlı olmasının beklenmemesi ve hisse senedinin yüksek gelir değerleme katsayısının premium bir pazar pozisyonuna işaret etmesi dikkat çekicidir. Roblox'un finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, abonelikle erişilebilecek 10 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek zengin veri odaklı içgörülerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.