Cuma günü, Circle K markasıyla tanınan önemli bir market işletmecisi olan Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF), Jefferies tarafından Satın Al notu ve 91,00 C$ olarak belirlenen fiyat hedefiyle olumlu bir görünüm aldı. Firma, market sektöründeki güçlü konumunu ve daha fazla pazar payı kazanma potansiyelini vurguladı.
Yeni fiyat hedefi, iki yıl sonraki mali yıl için yaklaşık 9 kat olarak tahmin edilen işletme değerinin FAVÖK'e (faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar) katına dayanıyor. Jefferies, Alimentation Couche-Tard'ın ABD'deki lider yakıt marjlarına ve küresel ölçekte büyüme fırsatlarına olumlu notu destekleyen temel faktörler olarak işaret ediyor.
Alimentation Couche-Tard'ın güçlü nakit akışı yaratma kabiliyeti de analistin olumlu duruşuna katkıda bulunuyor. Şirketin finansal gücünün, pazardaki varlığını genişletme ve artırma kabiliyetini desteklemesi bekleniyor.
Jefferies, 2028 yılına bakıldığında, Alimentation Couche-Tard'ın yaklaşık 10 milyar dolarlık bir FAVÖK elde edebileceğini ve bunun da 6,57 dolarlık hisse başına kazanca (EPS) dönüşebileceğini tahmin ediyor. Bu projeksiyon, yaklaşık %16'lık bir yıllık bileşik büyüme oranına (CAGR) işaret ediyor ve firmanın önümüzdeki birkaç yıl boyunca şirketin kazanç yörüngesine ilişkin iyimser görüşünün altını çiziyor.
Jefferies'in desteği, Alimentation Couche-Tard'ın şu anda ikinci en büyük zincir olarak yer aldığı market sektöründeki beklentilerine ilişkin yatırımcılara güçlü bir sinyal olarak geliyor. Şirketin yakıt marjı yönetimine ve uluslararası genişlemeye stratejik olarak odaklanmasının, finansal performansının ve hissedar değerinin temel itici güçleri olması bekleniyor.
Diğer güncel haberlerde, Alimentation Couche-Tard Inc. 2024 mali yılı üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve analistlerin 0,84 $ olarak öngördüğü EPS'nin gerisinde kalarak bir önceki yıla göre %12'lik bir düşüşle 0,65 $ düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) açıkladı. Hem ABD hem de Avrupa'da beklenenden daha düşük yakıt marjları, artan amortisman giderleri ve ABD ticari mal brüt marjlarındaki düşüş gibi faktörler bu sonuçlara katkıda bulundu.
Şirket ayrıca, raporlanan tüm bölgelerde ticari mallar için aynı mağaza satış büyümesinde on yıldan uzun bir süredir ilk kez bir düşüş olduğunu açıkladı. Bu gerileme, daha zayıf tüketici trafiğine yol açan isteğe bağlı harcamaların azalması ve sigara satışlarında devam eden düşüşle bağlantılıdır. Bu zorluklara rağmen, Couche-Tard'ın ABD performansı rakibi 7-Eleven'a göre nispeten daha güçlüydü, çünkü aynı mağaza satışlarında daha az ciddi bir düşüş yaşadı.
Diğer yandan Stifel Canada, Couche-Tard için olumlu görünümünü koruyarak Al notunu ve 89,00 Cdn$ fiyat hedefini yineledi. Firma, şirketin entegrasyon çabalarının başarılı bir şekilde ilerlediğini kabul ederek, birkaç mağazanın Circle K bayrağı altında yeniden markalaşmasına ve olumlu müşteri tepkisine dikkat çekti.
Stifel'in Couche-Tard'ın TotalEnergies entegrasyonuna ilişkin analizi, şirketin üst düzey bir konsolidatör olarak yeteneklerine olan güvenlerini pekiştirdi.
InvestingPro İçgörüleri
Alimentation Couche-Tard Inc (OTC: ANCUF), finansal esnekliğinin ve stratejik planlamasının bir kanıtı olarak 14 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda hafif bir gelir düşüşüne rağmen, şirketin brüt kâr marjı %18,0 ile sağlıklı kalmaya devam ederek verimli operasyonlara ve sağlam bir iş modeline işaret etmektedir. Ayrıca, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesi, yatırımcıların şirketin performansını yakından izlemek isteyebileceğini gösteriyor. Yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek F/K oranıyla, potansiyel yatırımcıların şirketin değerlemesini kazanç görünümü bağlamında değerlendirmeleri önemlidir.
InvestingPro İpuçları, Alimentation Couche-Tard'ın Tüketici Temel Ürünleri Dağıtım ve Perakende sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ve 20 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürerek piyasadaki istikrarını gösterdiğini vurguluyor. Ayrıca şirket, büyüme ve yatırım stratejilerinde bir miktar esneklik sağlayabilecek orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermektedir. Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro'da, InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel bir teklifle erişilebilecek ek ipuçları mevcuttur.
Bu bilgilerden yararlanmak isteyen yatırımcılar için, Alimentation Couche-Tard'ın bir sonraki kazançlarını 25 Haziran 2024'te açıklayacak olması dikkat çekicidir; bu tarih, şirketin finansal gidişatı ve stratejik girişimlerinin etkisi hakkında daha fazla netlik sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.