Pazartesi günü, Investec'ten bir analist CEAT Ltd. için olumlu bir duruşu teyit etti. (CEAT:IN) için olumlu görüşünü teyit ederek INR2,900.00 fiyat hedefi ile Satın Al notunu korudu. Analist, şirketin yaklaşık %33 pazar payına sahip olduğu iki tekerlekli araç (2W) segmentindeki güçlü konumunu ve binek araç (PV) segmentinde lider olma hedefini vurguladı. Şu anda PV kategorisinde %16 pazar payı ile üçüncü sırada yer alan CEAT, elektrikli araç (EV) üreticileriyle de önemli bağlar kurarak çeşitli kategorilerde %20-25'lik bir iş payına sahip.
CEAT yönetimi, özellikle binek araçlar ile kamyon ve otobüsler (T&B) için yenileme segmentlerinde yurtiçi büyüme konusunda iyimser olduğunu ifade etti. 2W orijinal ekipman (OE) talebi güçlü kalmaya devam ederken, şirket 2025 mali yılı tahminlerinde (FY25E) PV/T&B için durgun bir talep bekliyor. Ayrıca CEAT, mevcut %19 olan ihracat payını önümüzdeki yıllarda yaklaşık %25'e çıkarmayı planlıyor. Bu strateji, otoyol dışı lastik (OHT) segmentindeki varlığını artırmayı ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki PV ve kamyon ve otobüs radyal (TBR) lastik pazarlarına girmeyi içermektedir.
Şirket, sermaye harcamalarını ihtiyatlı bir şekilde yönetmeyi ve yakın vadede sıfırdan kapasite artırımına gitmek yerine kapasiteyi geliştirmek için minimum harcamaya odaklanmayı amaçlamaktadır. Bu yaklaşım, genel sermaye harcamalarını kontrol altında tutmayı amaçlamaktadır. Artan hammadde maliyetleri ve Genişletilmiş Üretici Sorumluluğu (EPR) düzenlemeleri nedeniyle kısa vadede marjlarda baskı oluşması beklense de, yönetim olumlu ürün karması ve fiyat artışlarının bu etkileri kısmen hafifleteceğini düşünüyor.
Investec'in analizi, CEAT'ın 2026 mali yılı tahmini hisse başına kazancının (FY26E EPS) 12,5 katı olan mevcut değerlemesinin, yaklaşık 16 kat olan 5 yıllık ortalamasıyla olumlu bir şekilde karşılaştırıldığını göstermektedir. Firmanın görünümü, CEAT'ın stratejik girişimlerine ve pazar konumlandırmasına olan güveni yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.