Cuma günü BMO Capital, Intrepid Potash (NYSE:IPI) üzerindeki görünümünü değiştirdi ve hisse senedinin fiyat hedefini önceki 21 $'dan 23 $'a yükseltti. Firma, hisseler üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu. Revizyon, şirketin ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi ve bu da analistin, özellikle Potash ve Trio için artan fiyatlar nedeniyle tahminlerini yukarı doğru revize etmesine neden oldu.
Yeni fiyat hedefi, şirketin 2025 yılı için öngörülen işletme değerinin FAVÖK'e (EV/EBITDA) oranının yaklaşık 7,5 ila 8 katına ve 2024 yılı için beklenen EV/EBITDA oranının yaklaşık 10 ila 11 katına dayanıyor. Bu çarpanlar, Intrepid Potash'ın piyasadaki emsallerine kıyasla bir primi temsil etmektedir. Şirket, potas üretim hacimlerini artırmaya ve maliyetleri düşürmeye odaklanmaya devam ediyor.
Performans ölçütlerine ek olarak, Exxon Mobil'in bir yan kuruluşu olan XTO Energy'nin Permian Havzası'ndaki sondaj faaliyetleriyle ilgili ek ödemelerinden kaynaklanan potansiyel bir artış var. Analist, 50 milyon dolarlık ikinci bir ödemenin, alınması halinde, hisse başına yaklaşık 4 dolara eşdeğer olabileceğini ve bunun da şirketin değerleme katlarını yaklaşık 1,5 kat azaltacağını belirtti.
Firmanın revize edilen fiyat hedefi, Intrepid Potash'ın daha güçlü ürün fiyatlandırmasından kaynaklanan finansal beklentilerine ilişkin daha iyimser bir görüşü yansıtıyor. Ayrıca şirketin potas endüstrisinde hacim ve maliyet kurtarma hikayesi olarak anlatısını da dikkate alıyor.
Finans kuruluşunun yorumu, hisse senedinin Piyasa Performansı notunu korurken, şirketin değerlemesini ve ileriye dönük performansını etkileyebilecek piyasa fiyatları ve potansiyel ek gelir gibi faktörler olduğunu öne sürüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.