CFRA Çarşamba günü InterContinental Hotels Group (IHG:LN) (NYSE: IHG) için Tut notunu korurken hisse senedinin fiyat hedefini 88,00 GBP'den 83,00 GBP'ye düşürdü. Bu düzeltme, şirketin beş yıllık ortalama 17,6 katlık ileriye dönük EV/EBITDA değerinin altında olan 16,7 katlık faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EV/EBITDA) katsayısına dayalı bir değerlemeyi yansıtıyor.
Firma ayrıca otel grubu için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini de revize ederek 2024 EPS tahminini 4,31 $'dan 4,22 $'a düşürdü, bu da cari döviz kuru kullanılarak 3,31 GBP'ye dönüşüyor. Bununla birlikte, 2025 EPS tahmini bir önceki 4,58 $ tahmininden 4,76 $'a (3,75 GBP) yükseltildi.
InterContinental Hotels, ilk çeyrek gelirlerinin bir önceki yılın aynı dönemine göre %17,4 artarak 2.164 milyon dolara ulaştığını ve bu rakamın konsensüsün 10 milyon dolar üzerinde olduğunu bildirdi. Bu çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK yıllık bazda %21,2 artarak 1.086 milyon $'a ulaştı ve %50,2'lik bir marj elde ederek konsensüs rakamlarına uyum sağladı.
Şirket, ortalama günlük ücretin %2,3 ve doluluk oranlarının %0,2 artmasıyla birlikte karşılaştırılabilir oda başına gelirde (RevPAR) yıldan yıla %2,6'lık bir artış yaşadı. Bölgesel olarak incelendiğinde, Amerika kıtasında karşılaştırılabilir RevPAR'da %0,3'lük hafif bir düşüş görülürken, Avrupa, Orta Doğu, Afrika ve Asya (EMEAA) ve Büyük Çin bölgelerinde sırasıyla %8,95 ve %2,5'lik artışlar kaydedildi.
Analiz, InterContinental Hotels'in çeşitli seyahat segmentlerinde istikrarlı ve pozitif karşılaştırılabilir gelir büyümesi gösterdiğini, tatil seyahati gelirinin %7, grup seyahatinin %5 arttığını ve iş seyahatinin sabit kaldığını vurguladı.
CFRA, Nisan ayındaki NOVUM anlaşmasıyla kanıtlanan şirketin net birim büyümesi ve IHG ödül programını geliştirme planları gibi olumlu yönleri kabul etmesine rağmen, temkinli bir duruş sergilemeyi tercih ediyor. Firmanın kenarda kalma kararında ABD piyasasındaki ters rüzgarlar ve mevcut hisse senedi değerlemesi etkili oluyor.
InvestingPro İçgörüleri
InterContinental Hotels Group (IHG) son dönemdeki finansal performansında dayanıklılık ve büyüme gösterdi. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, IHG 16,06 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 22,35'lik sağlıklı bir F/K oranına sahiptir; bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında biraz daha cazip olan 21,46'ya düşmektedir. Bu değerleme, InvestingPro İpuçlarından birinde vurgulandığı üzere, IHG'nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğü göz önüne alındığında özellikle dikkat çekicidir.
Ayrıca, şirketin son on iki aydaki %21,83'lük gelir artışı ve %52,01'lik sağlam brüt kâr marjı, operasyonel verimliliğini ve gelirlerinden kâr elde etme yeteneğini yansıtmaktadır. Bu operasyonel güç, %27,47'lik güçlü faaliyet geliri marjıyla da desteklenmektedir.
İstikrar arayan yatırımcılar, başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi, IHG'nin düşük fiyat oynaklığında rahatlık bulabilirler. IHG'nin finansal sağlığını daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için, şirketin ılımlı borç seviyesi ve analistlerin bu yılki kârlılık tahminleri gibi bilgiler sunan ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Hisse senedinin son altı ayda önemli bir fiyat artışı yaşamasıyla birlikte, yatırımcılar bu ölçümleri ve ipuçlarını kapsamlı analizlerinin bir parçası olarak değerlendirmek isteyebilir. Şu an itibariyle, IHG için şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlayan dokuz InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.