Cuma günü BofA Securities, Intel (NASDAQ:INTC) Corporation'ın (NASDAQ:INTC) görünümünü değiştirerek hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 44$'dan 40$'a düşürdü ve Nötr notunu korudu. BofA Securities, Intel'in kurumsal pazardaki yerleşik konumu, ABD merkezli üretim yetenekleri ve bir geri dönüş potansiyeli sunabilecek mevcut zayıf yatırımcı duyarlılığı da dahil olmak üzere kararı etkileyen faktörlerin bir kombinasyonunu gösterdi.
Bununla birlikte firma, Intel'in gelir artışının yapay zekaya (AI) sınırlı maruz kalma, üretim kaynaklarının yetersiz kullanımı ve dökümhanelere yapılan ödemeler de dahil olmak üzere yüksek operasyonel ve sermaye harcamaları nedeniyle hafiflediğini belirtti.
Intel'in ilk çeyrek satışları beklentilere paralel olarak 12,7 milyar dolar olarak açıklandı, ancak orta noktası 13 milyar dolar olan ikinci çeyrek satış tahmini 13,6 milyar doların altında kaldı. Bu eksiklik, PC ve kurumsal sektörlerdeki makro talebin düşük olmasına bağlanıyor.
Ayrıca, ikinci çeyrek için brüt kar marjı (GM) %43,5 olarak raporlandı ve bu oran %45,3 olan konsensüsün 160 baz puan altında kaldı. Bu düşüş beklenmedik bir durumdu ve daha pahalı olan harici dökümhane TSMC'ye daha fazla üretim yaptırılması ile ilk çeyrekteki bir defaya mahsus rezervlerin karışımından kaynaklanıyordu.
Beklenenden düşük ikinci çeyrek görünümüne rağmen Intel, 2024 yılı brüt kar marjı tahminini koruyarak yıldan yıla 200 baz puan artışla yaklaşık %45,6'ya yükselmesini bekliyor.
Şirket, konjonktürel iyileşmeler, Altera ve Mobileye'ın katkıları, yapay zeka bilgisayarlarındaki gelişmeler ve olumlu kurumsal mevsimsellik nedeniyle yılın ikinci yarısında büyümenin yarıdan yarıya bazda neredeyse çift haneli olmasını bekliyor.
Bu faktörler ışığında BofA Securities, Intel için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini revize ederek 2024, 2025 ve 2026 takvim yılları için öngörülen rakamları sırasıyla %3, %9 ve %7 oranında düşürerek 1,15$, 1,74$ ve 2,22$ olarak belirledi.
Yeni fiyat hedefi olan 40$, 2025 yılı tahmini kazancının 23 katı olan ve değişmeyen fiyat-kazanç (PE) oranına dayanıyor ve daha geniş yarı iletken endeksi ve Intel'in bilgi işlem emsalleriyle karşılaştırıldığında bir iskontoyu temsil ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Intel Corporation (NASDAQ:INTC), BofA Securities tarafından hisse senedinin fiyat hedefinde yapılan son revizyonun da yansıttığı gibi zorlu bir piyasa ortamında ilerliyor. Intel'in mevcut durumunu inceleyen yatırımcılar için InvestingPro, yatırım kararlarını etkileyebilecek ek bir bağlam sunuyor. Gerçek zamanlı verilere göre, Intel'in piyasa değeri 131,28 milyar dolar ve F/K oranı 36,75 olup, tarihsel ortalamalara kıyasla daha yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aylık geliri 55,24 milyar $ olup, gelir artışında %2,09'luk hafif bir düşüşe işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Intel'in bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve bunun şirketin finansal gidişatında olumlu bir değişime işaret edebileceğini vurguluyor. Ayrıca, hisse senedi şu anda Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde bulunuyor ve bu da potansiyel satın alma fırsatları arayan yatırımcıları çekebilir. Intel'in Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önde gelen bir oyuncu olması ve 33 yıldır aralıksız temettü ödemesi yapması da yatırım profiline katkıda bulunuyor. Daha derin analiz ve daha fazla ipucu arayanlar için InvestingPro, Intel hakkında toplam 9 ipucu sunuyor ve bunları https://www.investing.com/pro/INTC adresinde daha ayrıntılı olarak inceleyebilirsiniz. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.