Pazartesi günü UBS, IBM'in (NYSE:IBM) hisse senedi fiyat hedefinde bir ayarlama yaparak, bir önceki 125,00 $'dan 130,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Sat notunu korudu. Ayarlama, IBM'in yakın zamanda Weather işini satmasının ve şirketin 2022 ve 2023 takvim yılları için raporlanabilir segment verilerinin revize edilmesinin ardından yapıldı.
IBM'in segment raporlamasındaki revizyonlar, UBS'in şirketin gelir artışı ve kar marjlarına ilişkin tahminlerini değiştirmesine neden oldu. Özellikle, IBM'in 2024 takvim yılındaki Yazılım gelir artışı tahmini %5,2'den %5,7'ye yükseltildi. Bu güncelleme, 2023 takvim yılında Hava Durumu gelirindeki tahmini %12,5'lik düşüşün yanı sıra "Güvenlik Hizmetleri" gelirindeki %5'lik düşüşe dayanıyor.
Buna karşılık UBS, IBM'in 2024 takvim yılındaki Danışmanlık geliri için büyüme tahminini daha önce tahmin edilen %5,1'den %4,6'ya düşürdü. Bu değişiklik, Güvenlik Hizmetlerinin segmente dahil edilmesini yansıtmaktadır.
Ayrıca, hisse senedi tazminatı ve faiz giderlerinin segmentlerden çıkarılması, 2023 takvim yılı için yeniden düzenlenen Yazılım vergi öncesi gelir (PTI) marjlarının 500 baz puan artarak daha önce bildirilen %25'ten %30'a yükselmesine neden oldu.
2023'ün ilk çeyreği için yeniden düzenlenmiş Yazılım PTI marjları, daha önce raporlanan %19,7'den 500 baz puan daha yüksek olan %24,7 olarak raporlanmıştır. Benzer şekilde, aynı dönem için yeniden düzenlenen Danışmanlık PTI marjları da daha önce bildirilen %7,7'lik marjdan %8,2'ye yükselmiştir. Bu revize rakamlar segment raporlamasındaki mekanik değişiklikleri yansıtmakta olup IBM'in geçmiş konsolide sonuçlarını etkilememektedir.
InvestingPro Insights
UBS'in IBM'in fiyat hedefinde ve segment raporlamasında yaptığı son ayarlamalar ışığında, InvestingPro'nun ek görüşlerini dikkate almakta fayda var. IBM, gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek şekilde 28 yıl üst üste temettü artırma konusunda övgüye değer bir geçmiş performans sergiledi.
Ayrıca, hisse senedi düşük fiyat oynaklığı göstermiştir, bu da istikrarlı yatırım seçenekleri arayanlara hitap edebilecek bir özelliktir. Piyasa değeri 166,46 milyar dolar ve F/K oranı 22,02 olan IBM, 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %2,2'lik gelir artışıyla BT Hizmetleri sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca IBM'in 54 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve geçen yıl kârlı olduğunu ortaya koyuyor. Analistlere göre şirketin bu yıl da kârlı olması bekleniyor. Daha detaylı analiz isteyen yatırımcılar için, IBM'e ilişkin abonelikle inceleyebileceğiniz ek InvestingPro İpuçları mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilirsiniz. Bu, IBM'in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir, özellikle de şirketin son iş satışı ve segment raporlama revizyonlarından sonra önemlidir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.