Perşembe günü Raymond James, i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 30,00$'dan 31,00$'a yükseltirken, Güçlü Al notunu teyit etti. Revizyon, şirketin yakın zamanda Ticari Hizmetler segmentini ve çekirdek olmayan iki Yazılım varlığını toplam 440 milyon dolara satmasının ardından geldi.
Firma, bu işlemin 2025 mali yılı tahmini FAVÖK'ünün 9 katının üzerinde bir değerlemeye işaret ettiğine inanıyor ki bu da konsolide işletmenin işlem gördüğü 9 katın altındaki FAVÖK'ten daha yüksek. Satış fiyatı, yaklaşık 4 milyon dolarlık kurumsal maliyetler hesaba katıldığında 2024 mali yılı tahmini FAVÖK'ünün yaklaşık 10 katıdır.
Satış sonrası, Remain-co olarak adlandırılan kalan şirket, vergiler ve anlaşma maliyetleri hesaba katıldıktan sonra 2025 mali yılı tahmini FAVÖK'ünün yaklaşık 9,5 katından işlem görüyor. Raymond James, Remain-co'yu çok güçlü bir bilançoya sahip, yüksek kaliteli, savunmacı bir yazılım varlığı olarak vurguluyor.
Analist, yönetimin birleşme ve satın almalardaki kayda değer geçmişini sürdürmek için yaklaşık 250-300 milyon dolarlık ek bilanço kapasitesine sahip olacağını öngörüyor.
Firmanın analizi, Remain-co'nun FAVÖK'ün 10 katının altındaki mevcut değerlemesinin çok düşük olduğunu öne sürüyor. Hisselerin yakın vadede FAVÖK'ün yaklaşık 12 katına yaklaşmasını bekliyorlar ki bu da hisse başına yaklaşık 25 dolar anlamına geliyor. Önümüzdeki yıl ise hissenin FAVÖK'ün yaklaşık 15 katına, yani hisse başına 31 dolara ulaşması bekleniyor.
Sonuç olarak, Raymond James i3 Verticals'ı en iyi hisse senedi seçimlerinden biri olarak görüyor ve yatırımcılara şirketteki varlıklarını artırmayı veya yeni pozisyonlar açmayı düşünmelerini tavsiye ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, i3 Verticals 2. çeyrek kazanç ve gelir sonuçları ve Ticari Hizmetler segmentinin satışı nedeniyle gündemdeydi. Şirketin 2024 mali yılının ikinci çeyreğine ilişkin sonuçları beklentilerin biraz altında kaldı ve bu da 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerin üst üste ikinci çeyrekte de aşağı yönlü revize edilmesine yol açtı.
Özellikle, i3 Verticals kısa bir süre önce Ticari Hizmetler segmentini Payroc'a 440 milyon dolara sattı ve bu hamlenin 369 milyon dolar olarak tahmin edilen borcunu önemli ölçüde azaltması bekleniyor.
Stephens ve BMO Capital Markets analistleri bu gelişmelerin ardından i3 Verticals için fiyat hedeflerini yeniden belirledi. Stephens, başarılı satışı ve şirketin yüksek tek haneli gelir artışı potansiyelini gerekçe göstererek şirketin hisse hedefini 29 dolara yükseltti. Buna karşılık BMO Capital Markets, kazançların kaçırılması nedeniyle fiyat hedefini 25,00 $'dan 24,00 $'a düşürdü.
Diğer gelişmelerde, i3 Verticals 2. çeyrek gelirlerinde küçük bir artış bildirerek 94,5 milyon dolara ulaştı. Revize edilen FY24 görünümünde gelirlerin 380 milyon ila 394 milyon dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK'ün ise 107 milyon ila 113 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor. Bu son gelişmeler i3 Verticals'ın kamu sektörü, sağlık ve eğitim gibi önemli dikey pazarlarda yazılım çözümlerini genişletmeye yönelik stratejik odağını vurgulamaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) son stratejik elden çıkarmalarında yol alırken, yatırımcılar şirketin finansal sağlığını ve gelecekteki büyüme beklentilerini anlamaya hevesli. InvestingPro verilerine göre, i3 Verticals 659,4 milyon $ piyasa değerine ve 193,73 gibi yüksek bir F/K oranına sahip ve bu oran 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında 54,44'e düşüyor. Bu, aynı dönemde %77,93'lük güçlü bir brüt kâr marjı ile tamamlanıyor ve faaliyetlerinde güçlü bir kârlılığa işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, birkaç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesine rağmen analistlerin i3 Verticals için bu yıl net gelir artışı beklediğini gösteriyor. Bu ikilem, şirketin kârlılığı konusunda iyimserlik olsa da büyüme hızı veya kazançları etkileyen dış piyasa koşulları konusunda endişeler olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, şirketin hisse senedi fiyatı önemli bir dalgalanma yaşamıştır ve bu da istikrar arayan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir.
Daha kapsamlı bilgiler arayan yatırımcılar için InvestingPro'da başka ipuçları da mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, bu değerli yatırım ipuçlarına erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim alabilirler. Bu bilgiler sayesinde yatırımcılar i3 Verticals'ın yatırım stratejileri ve risk profilleriyle uyumlu olup olmadığı konusunda daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.