Perşembe günü Piper Sandler, HubSpot Inc (NYSE: HUBS) hisseleri üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini bir önceki 675 $'dan 655 $'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu.
Firma, HubSpot için 20 milyon dolarlık gelir artışı, güçlü müşteri büyümesi ve yapay zekanın (AI) benimsenmesinde olumlu gelişmelerin yaşandığı güçlü bir ilk çeyreği kabul etti.
Bu başarılara rağmen şirket, artan bütçe incelemesi ve uzayan anlaşma döngüleri gibi yılın başlarında yaygın olan daha zayıf talep koşullarına geri dönüş yaşadı.
Analist, HubSpot'un bir önceki çeyrekte gözlemlediği ivmenin ilk çeyreğe taşınmadığına dikkat çekti. Bunun yerine, şirket 2023'ün başındaki trendlere geri döndü.
Bu değişim, öncelikle yeni bir koltuk bazlı fiyatlandırma modelinin hızlı bir şekilde benimsenmesi nedeniyle ortalama satış fiyatları (ASP'ler) üzerinde beklenenden daha fazla aşağı yönlü baskıya yol açan fiyatlandırmadaki bir değişikliğe bağlandı.
Revize edilen fiyat hedefi, yakın vadede artan uygulama risklerine ilişkin endişeleri yansıtmaktadır. Ancak, şirketin performansını potansiyel olarak artırabilecek faktörler tarafından desteklenen Overweight notu değişmedi. Bunlar arasında endüstri konsolidasyonu rüzgarları, yapay zeka ürünleriyle güçlü çekiş ve birden fazla ürün merkezinde yaygın benimseme yer alıyor.
Piper Sandler, HubSpot'un beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor ve bu olumlu faktörlerin şirketin 2024 büyüme beklentisinin yukarı yönlü revize edilmesine katkıda bulunma potansiyeline işaret ediyor. Mevcut tahminler orta noktada %18'lik bir büyüme öngörüyor ve söz konusu etkenlerin olumlu bir şekilde gerçekleşmesi halinde bu oran aşılabilir.
InvestingPro İçgörüleri
Piper Sandler'ın HubSpot Inc (NYSE: HUBS) ile ilgili son analizi, InvestingPro'da bulunan bazı veri ve projeksiyonlarla örtüşüyor. Özellikle, InvestingPro Tips'e göre HubSpot'un net gelirinin bu yıl artması bekleniyor. Bu, şirketin finansal performansında büyüme potansiyeli arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret. Ayrıca, HubSpot'un 2023'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %84,08 olan etkileyici brüt kâr marjları, şirketin temel faaliyetlerinde kârlılığı sürdürme becerisini vurgulamaktadır.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, HubSpot 22,76 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısı ile işlem görmektedir ve bu da şirketin güçlü pazar konumu ve büyüme beklentileri ile gerekçelendirilebilecek premium bir piyasa değerlemesini yansıtmaktadır. Aynı dönemdeki %25,38'lik gelir artışı da şirketin zorlu piyasa koşullarında işini büyütme kabiliyetinin altını çiziyor.
Yatırımcılar, HubSpot'un hissedarlara temettü ödemediğini ve bu durumun gelir getirici varlıklar arayanlar için yatırım kararlarını etkileyebileceğini unutmamalıdır. Daha fazla bilgi ve toplam 12 ek InvestingPro İpucu için ilgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/HUBS adresini ziyaret edebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.