Pazartesi günü Oppenheimer, inbound pazarlama ve satış için yazılım ürünlerinin önde gelen geliştiricisi ve pazarlamacısı HubSpot Inc (NYSE: HUBS) için hisse senedi fiyat hedefini ayarladı. Yeni fiyat hedefi, bir önceki hedef olan 725 $'dan düşerek 625 $ olarak belirlenirken, firma hisse senedi üzerinde Outperform notunu koruyor.
Revizyon, karışık iş göstergeleri, birleşme ve satın alma (M&A) priminin serbest bırakılması ve ilk çeyrekte karşılaşılan rüzgarların ikinci çeyrekte de devam edebileceğine dair devam eden endişeler gibi faktörlerin bir kombinasyonu nedeniyle daha temkinli bir duruşu yansıtıyor.
Bu sorunlara rağmen, son çeyreklerde görülen %3-4 + sürprizlerden daha az olsa da, yüksek onlu aralıkta olması beklenen faturalarla hafif bir üst düzey performans beklentisi var.
Oppenheimer, herhangi bir üst satır büyümesinin şirketin marjlarına olumlu katkıda bulunacağını tahmin ediyor. Firma ayrıca HubSpot'un 2024 yılı büyüme görünümünün, döviz etkileri hariç, marjlarda sadece mütevazı bir iyileşme ile sabit kalmasını ve bunun yatırımcıları tatmin etmek için yeterli olmasını bekliyor.
Üçüncü çeyrek için, gelir görünümünün konsensüsün biraz üzerinde olması ve faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) marjlarının ikinci çeyreğe paralel olması bekleniyor.
Ayrıca, HubSpot'un web sitesi trafiği kayda değer bir artış göstererek bir önceki çeyreğe göre 4 puanlık bir artışla yıllık bazda %10'luk bir büyümeye ulaştı ve emsalleri arasındaki ortalama %4'lük düşüşten daha iyi bir performans sergiledi.
Oppenheimer, döviz kurunun ikinci çeyrek gelirine yaklaşık 0,5 milyon dolarlık küçük bir destek sağlayacağını veya emsallerin yıllık ortalama 6 baz puanlık düşüşüne kıyasla 10 baz puanlık bir iyileşme sağlayacağını tahmin ediyor.
Fiyat hedefinin 625 $'a düşürülmesi, birleşme ve satın alma değerlendirmeleri hariç daha düşük bir beklenen katsayı için bir ayarlamayı yansıtıyor. Firmanın analizi, HubSpot'un önümüzdeki çeyreklerdeki performansı için temkinli ancak yine de olumlu bir görünüme işaret ediyor.
HubSpot Inc. 2024 yılının ilk çeyreğinde sağlam bir finansal büyüme göstererek, güçlü abonelik büyümesi ve 11.700'den fazla yeni müşterinin eklenmesiyle bir önceki yıla göre %23'lük bir gelir artışı bildirdi.
Bu olumlu sonuçlara rağmen, şirket temkinli bir satın alma ortamına ve anlaşma ilerlemesinde yavaşlamaya dikkat çekti. Citi, şirketin hisse fiyatındaki son düşüşü aşırı bir tepki olarak görerek HubSpot'taki Satın Al notunu yeniden teyit etti. Firma, HubSpot'un yılın ikinci yarısında ürün geliştirmeleri ve uygun fiyatlandırma dinamikleri de dahil olmak üzere çeşitli olumlu faktörlerden yararlanacağını öngörüyor.
Wells Fargo ayrıca HubSpot'taki Overweight notunu korudu ve son fiyat değişiklikleri nedeniyle önemli satış fırsatlarını gerekçe göstererek hisse hedefini 750 dolara yükseltti. HubSpot'un Starter katmanı için minimum koltuk gereksinimlerinin kaldırılması ve Content Hub için fiyat artışı da dahil olmak üzere bu değişikliklerin geliri ve müşteri katılımını artırması bekleniyor.
Bu gelişmelerin ortasında, Google'ın HubSpot'u satın almakla ilgilendiği ve bunun HubSpot'un pazardaki konumunu potansiyel olarak güçlendirebileceği, ancak yasal engellerin önemli bir bilinmeyen olmaya devam ettiği yönünde spekülasyonlar yapıldı. Bu son gelişmeler, HubSpot'un SaaS sektöründeki yörüngesinin dinamik yapısını vurgulamaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Oppenheimer HubSpot Inc (NYSE: HUBS) için fiyat hedefini revize ederken, yatırımcılar gerçek zamanlı veriler ve analizler aracılığıyla ek bağlam bulabilirler. Şirketin piyasa değeri, yazılım sektöründeki önemli varlığını yansıtan 24,22 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
HubSpot, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %84,24'lük brüt kâr marjı ile gelirinin büyük bir kısmını brüt kâr olarak elde tutma konusunda etkileyici bir yetenek sergiliyor ve Oppenheimer'ın üst düzey büyüme potansiyelini kabul etmesiyle uyumlu.
Firmanın görünümü temkinli olmaya devam ederken, HubSpot'un hisse senedi fiyatı 1 aylık toplam getiri %17,05'lik bir düşüşle dalgalanma gösterdi. Bu durum, özellikle hisse senedi şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesinin %69,35'inden işlem gördüğü için, yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktasına işaret edebilir. Bir InvestingPro İpucu, HubSpot'un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve mevcut zorlukların ortasında gelecekteki kârlılık için bir umut ışığı sağladığını öne sürüyor.
HubSpot'un finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro İpuçları, şirketin orta düzeyde bir borçla çalıştığını ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ortaya koyuyor. Bu bilgiler, Investing.com/pro/HUBS adresinde bulunan 10'dan fazla InvestingPro İpucunun analiziyle birleştirildiğinde, yatırımcıların daha bilinçli kararlar vermesini sağlayabilir. Bu analizlere tam erişim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.