HSBC Cuma günü, enerji ve telekom kablo sistemleri üreticisi Prysmian SpA (PRY:IM) (OTC: PRYMY) için finansal görünümünü güncelledi, fiyat hedefini bir önceki 51 Avro'dan 53 Avro'ya yükseltti ve hisse senedi için Al notunu teyit etti. Bu düzeltme, şirketin özellikle Elektrifikasyon segmentindeki beklentilerine ilişkin daha iyimser bir görüşü yansıtıyor.
HSBC'nin revize fiyat hedefi, indirgenmiş nakit akışı-yatırılan sermaye getirisi (DCF-ROIC) ve fiyat-kazanç (PE) çoklu analizlerini birleştiren ikili bir değerleme yaklaşımına dayanıyor. Firmanın analistleri, Elektrifikasyon sektöründe beklenen büyüme nedeniyle 2024 ve 2025 yılları için düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini sırasıyla %5 ve %3 oranında artırdı.
Finans kuruluşu, Prysmian'ın WIRE satın alımının devam eden entegrasyonuna ilişkin üç proforma senaryo ortaya koydu. Bu senaryolar, farklı marj seviyelerini ve sinerjinin gerçekleşme hızını dikkate alıyor. HSBC'nin baz senaryosuna göre, Prysmian'ın DCF-ROIC değerlemesinde %7'lik bir artış görülebilir. İyimser bir senaryo %13'lük potansiyel bir artışa işaret ederken, muhafazakar bir tahmin %3'lük bir düşüşe işaret etmektedir.
HSBC, Prysmian'ın 2024 yılının ikinci yarısında tamamlanması beklenen WIRE satın alımının tamamlanmasının ardından, hissedarların ve düzenleyici kurumların onayına bağlı olarak daha fazla kazanç artışı yaşayacağına inanıyor. Firma, anlaşmadaki olası gecikmelerin veya ABD kablo talebindeki bir gerilemenin olumlu görünümleri için risk oluşturabileceği konusunda uyarıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.