Salı günü HSBC, HUYA Inc. (NYSE:HUYA) hisselerini Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini bir önceki 3,77 $'dan 6,00 $'a yükseltti.
Yükseltme, HUYA'nın iki yıllık düşüşün ardından 2024 yılında serbest nakit akışı pozitif hale gelmesi beklenen potansiyel bir geri dönüşe işaret eden performansını takip ediyor.
HSBC'nin analizi, HUYA'nın canlı yayın gelirinin 2024'ün ikinci çeyreğinde çeyrekten çeyreğe istikrar kazanabileceğini ve bunun da art arda altı çeyreklik düşüşün ardından genel gelir artışına katkıda bulunabileceğini gösteriyor.
Firma, HUYA'nın yüksek marjlı oyunla ilgili hizmetler, reklam ve diğer gelirlerde hızlı bir büyüme görmeye devam edeceğini ve bunun da 2024 ile 2026 yılları arasında şirketin brüt kar marjını (GPM) artıracağını öngörüyor.
HSBC ayrıca HUYA'nın bu büyümeyi desteklemesi muhtemel olan maliyet kontrolüne yönelik disiplinli yaklaşımına da dikkat çekiyor.
HSBC'nin yükseltmesi, HUYA'nın 2024 yılının ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde performans göstermesinin ardından geldi ve %6'dan %15'e yükseltilen revize edilmiş uzun vadeli serbest nakit akışı bileşik yıllık büyüme oranına (CAGR) dayanıyor.
HUYA'nın finansal pozisyonu, şirketin mevcut piyasa değerinin %12 üzerinde 1,16 milyar dolar nakit tutmasıyla güçlü görünüyor. Bu güçlü nakit pozisyonu, HUYA'nın Mayıs ayında 150 milyon dolar temettü ödemesinin ardından geldi.
Şirket ayrıca geri alımlar ve temettülerin bir kombinasyonu yoluyla hissedarlara 200 milyon dolar iade ederek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir.
Geri alım programında yaklaşık 50 milyon dolar kalan HSBC, HUYA'nın Ağustos 2024'te programı 100 milyon dolar daha ekleyerek uzatabileceğini öne sürüyor. Firma ayrıca, HUYA'nın bir marj sürprizi yapabilmesi halinde, düzenli temettü potansiyeli olabileceğini de tahmin ediyor.
HSBC, HUYA'nın yatırım cazibesini vurgulayarak, şirketin 2024 tahmini fiyat-kazanç büyüme (PEG) oranının 0,57 katından işlem gördüğünü ve bunun canlı yayın yapan benzerlerinin 0,70 kat PEG oranına kıyasla iddiasız olduğunu belirtiyor.
InvestingPro İçgörüleri
HSBC'nin HUYA Inc. hakkındaki iyimser görüşünün ardından, InvestingPro platformu yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek görüşler sunuyor. Özellikle HUYA, HSBC'nin hisse senedinin değerinin düşük olduğu görüşüyle uyumlu olan düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor. Şirketin piyasa değeri şu anda 1,08 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle sadece 0,82'lik bir fiyat-defter oranını yansıtarak yatırım değeri potansiyelinin altını çiziyor.
Yatırımcılar ayrıca şirketin son performans ölçümlerinde de cesaret bulabilirler. HUYA, geçtiğimiz hafta %17,74'lük bir artışla önemli bir getiri elde etti ve geçen yıl %72,36'lık etkileyici bir getiri sağlayarak güçlü bir piyasa momentumuna işaret etti. Buna ek olarak, InvestingPro platformu HUYA'nın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor, bu da finansal istikrar ve esnekliğin bir işareti olabilir.
HUYA'yı portföylerine eklemeyi düşünenler için, InvestingPro platformunun yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 11 InvestingPro İpucu daha listelediğini belirtmek gerekir. Bu değerli bilgilere erişmek ve tüm özelliklerden yararlanmak isteyen yatırımcılar, InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.