Salı günü HSBC, Monde Nissin Corp (MONDE:PM) üzerindeki duruşunu güncelleyerek fiyat hedefini bir önceki PHP9.40'tan PHP10.30'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Bu ayarlama, Monde Nissin'in, şirketin hisselerinin yılbaşından bugüne %25 artarak Filipin Bileşik Endeksi'nin aynı dönemdeki %2'lik kazancını geride bıraktığı performansının ardından geldi.
HSBC analisti, Monde Nissin'in Filipin pazarındaki güçlü konumunun son hisse senedi performansında önemli bir faktör olduğunu vurguladı. Bununla birlikte firma, şirketin et alternatifi bölümünde devam eden zorluklara da işaret etti.
Hissenin üstün performansına katkıda bulunan iyileşmiş marj görünümüne rağmen, palm yağı gibi girdi maliyetlerinin yükselmeye başlaması ve Filipin tüketici sektöründe artan rekabetle birlikte bu marj rüzgarlarının azalabileceğine dair endişeler var.
Bu faktörler ışığında HSBC, Monde Nissin için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini 2024 yılı için %0,9 ve 2025 yılı için %3,5 oranında aşağı yönlü revize etti. Bu düzeltmeler, reklam ve promosyon harcamalarında beklenen artışı ve önümüzdeki yıllarda daha yavaş gelir artışı projeksiyonunu yansıtıyor.
Monde Nissin'in mevcut değerlemesi, 2024 tahmini fiyat-kazanç (FK) katsayısının 24 katıdır ve bu değer, ambalajlı gıda emsallerinin 16 ila 20 katı olan FK katsayılarından oldukça yüksektir. HSBC'ye göre, piyasa Monde Nissin'in marj iyileşmesine ilişkin olumlu gelişmeleri çoktan hesaba katmış durumda.
Sonuç olarak, Tut notu değişmezken, fiyat hedefi baz yılın 2024 tahminlerine çekilmesi ve 2026 tahminlerinin eklenmesinin ardından artırıldı. Değerleme ve hisse senedinin performansını etkileyebilecek temel riskler hakkında daha fazla ayrıntı HSBC raporunun 3. sayfasında özetlenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.