Pazartesi günü HSBC, Johnson Service Group Plc (LSE:JSG) için finansal görünümünü güncelledi ve şirketin fiyat hedefini bir önceki 1,42 £'dan hafifçe 1,43 £'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu.
Ayarlama, Johnson Service Group'un 2023 sonuçlarının gözden geçirilmesi ve yönetim kılavuzunun revize edilmesinin ardından geldi. Bankanın analistleri 2024 ve 2025 yılları için düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini büyük ölçüde aynı tutmaya karar verdi. Bununla birlikte, hedef işletme değerinin faiz, vergi ve amortisman öncesi kâra (EV/EBITA) oranını 13 kattan 12 kata düşürmeyi tercih ettiler. Bu değerleme, daha önce 12,5 kat olan tekstil kiralama emsal grubu ortalamasına kıyasla hala mütevazı bir primi temsil ediyor ve şu anda 11,3 kat. Ayrıca Johnson Service Group'un pandemi öncesi ortalaması olan 13,2 katın da biraz altında.
Yeni fiyat hedefi olan 1,43 sterlin, bankanın 12 aylık ileriye dönük tahminlerine dayanıyor ve mevcut hisse fiyatından yaklaşık %12'lik bir yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor. HSBC'nin Tut notunu koruma kararı, Johnson Service Group'a yatırım yapmanın risk ve ödüllerinin şu anda dengeli olduğu görüşünü yansıtıyor. Şirketin değerlemesindeki son iyileşme, faaliyet koşullarının iyileştiğine ve durgunluk risklerinin azaldığına işaret ediyor. Ancak banka, şirketin marjları için kısa ve orta vadeli potansiyel zorluklara da dikkat çekiyor.
HSBC'nin notu, kar marjlarında beklenenden daha hızlı bir iyileşmenin gelecekte hisse senedi üzerinde daha olumlu bir duruşa yol açabileceğini belirterek sona eriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.