Perşembe günü, HSBC, DiaSorin SpA (DIA:IM) (OTC: DSRLF) için değerlendirmesini "Al"dan "Tut"a düşürdü ve hedef fiyatını 110,00€'dan 105,00€'ya indirdi. Bu düzenleme, şirketin büyüme beklentileri ve mevcut hisse senedi fiyat değerlemesinin değerlendirilmesinin ardından geldi.
Firma, DiaSorin'in büyüme anlatısının 2025-2027 dönemine odaklandığını, 2025'te beklenen NES de dahil olmak üzere yeni test ve platform lansmanlarından ve Luminex'in satın alınmasından kaynaklanan sinerjiler ve çapraz satış faydalarından gelir artışı beklendiğini belirtti. Ancak, bu potansiyel büyüme faktörlerinin şirketin mevcut hisse fiyatına zaten yansıtılmış göründüğü ifade edildi.
DiaSorin'in müşterilere esnek fiyatlandırma ve cazip bir teklif sunan LIAISON PLEX'i, mevcut Verigene müşterilerini PLEX'e dönüştürme zorluğuyla karşı karşıya. Ayrıca, şirket daha büyük bir kurulu tabana sahip pazar lideriyle sert bir rekabetle karşı karşıya, bu da beklenenden daha yavaş büyümeye yol açabilir.
Analist ayrıca DiaSorin'in kar marjlarına yönelik potansiyel risklere de dikkat çekti. Yeni ürünlerin beklenen hacimleri hızla gerçekleşmezse, şirket özellikle daha yüksek işletme giderleriyle karşılaşabileceği ve Çin'de artan rekabet ve düzenleyici zorluklarla karşı karşıya kalabileceği için marj baskılarıyla karşılaşabilir.
Ayrıca, DiaSorin için bir diğer önemli potansiyel büyüme alanı olan MeMed, şu anda geri ödemeler için müzakereler yürütüyor. Bu müzakerelerin sonucu ve 2025'in ilk yarısında beklenen Jupiter çalışmasının sonuçları, şirketin performansını ve değerlemesini etkileyebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.