Çarşamba günü HSBC, NASDAQ:BIDU'da listelenen Çinli internet devi Baidu için beklentilerinde ayarlamalar yaptı. Firmanın analisti, Baidu'nun hisse senedi için fiyat hedefini bir önceki 157 $'dan 145 $'a düşürürken, hisse senetleri için Al notunu korudu.
Revizyon, Baidu'nun 16 Mayıs 2024'te yayınlanması planlanan ilk çeyrek kazanç raporu öncesinde geldi. Firma, düzeltmenin nedenleri olarak daha zayıf makroekonomik koşulları ve Baidu'nun reklamcılık işi için muhafazakar bir tahmini gösteriyor.
Baidu'nun 2024'ün ilk çeyreğindeki çekirdek reklam geliri büyümesine ilişkin ilk tahminler, daha önce öngörülen %5'ten %2'ye düşürüldü. Bu durum, ticari hizmetler, franchising, emlak ve otomotiv gibi kilit sektörlerdeki düşük performansa bağlanıyor. Analiste göre, Nisan ayı itibariyle Baidu'nun reklam işinde büyüme ivmesinde ardışık bir iyileşme olmadı.
Reklamcılığın ötesinde, Baidu'nun bulut bilişim dışındaki diğer temel hizmetlerine ilişkin beklentiler de, akıllı cihaz gelirlerindeki düşüş ve otomotiv çözümlerindeki yavaş ilerleme nedeniyle, daha zorlu bir pazar görünümü göz önüne alındığında yumuşatıldı. Daha olumlu bir not olarak, bulut segmentinin ilk çeyrekte kurumsal bulut hizmetleri ve üretken yapay zeka talebinin etkisiyle %11 oranında büyüyeceği tahmin ediliyor.
Düşük gelir tahminlerine rağmen, bulut büyümesi Baidu için parlak bir nokta olmaya devam ediyor. Ancak, azalan reklam gelirlerinin Baidu'nun genel karlılığını etkilemesi bekleniyor. Firma, Baidu'nun düzeltilmiş çekirdek GAAP dışı işletme kâr marjının (OPM) 2024'ün ilk çeyreğinde yıldan yıla azalarak %21'e düşeceğini öngörüyor.
Bu faktörlerin bir sonucu olarak analist, Baidu'nun 2024 ila 2026 yılları için kazanç tahminlerini de %6-8 oranında aşağı yönlü revize etti. Baidu'nun finansal görünümüne ilişkin bu kapsamlı yeniden değerlendirme, şirketin temel reklamcılık sektöründe ve diğer hizmet alanlarında karşılaştığı zorlukları yansıtırken, bulut bilişimdeki büyüme potansiyelini de kabul ediyor.
InvestingPro Analizleri
Baidu ilk çeyrek kazanç raporunu açıklamaya hazırlanırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri aracılığıyla şirketin finansal sağlığına ve piyasa konumuna bir bakış yatırımcılara ek bağlam sağlayabilir. Baidu, 34,44 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda 12,41'e ayarlanmış F/K oranıyla, değer odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir değerlemeye sahip görünüyor. Şirketin aynı dönemdeki %8,83'lük gelir artışı, reklamcılık işine yönelik muhafazakâr tahminlere rağmen istikrarlı bir yükselişe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Baidu'nun 0,07'lik PEG oranını ve 1,02'lik fiyat/defter oranını vurgulayarak, hisse senedinin kazanç büyümesi ve defter değerine göre değerinin altında olabileceğini ve makul bir fiyata büyüme arayan yatırımcılar için potansiyel olarak cazip olduğunu gösteriyor. Ayrıca, şirketin %51,69'luk güçlü brüt kâr marjı, gelirinin önemli bir kısmını brüt kâr olarak elde tutma kabiliyetinin altını çiziyor.
Daha fazla araştırma yapmak isteyen yatırımcılar için InvestingPro, Baidu'nun finansal performansı ve pazar potansiyeli hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek ek ipuçları sunuyor. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek kapsamlı analiz ve verilere erişim sağlayabilirler. Şu anda Baidu'nun finansal verilerini ve projeksiyonlarını inceleyen 12 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.