Salı günü HSBC, Amorepacific Corp (090430:KS) (OTC: AMRPF) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 160.000 KRW'den 220.000 KRW'ye yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Bu ayarlama, şirketin özellikle COSRX markası ve Çin'deki operasyonlarındaki performansına ilişkin iyimser bir bakış açısını yansıtıyor.
Firmanın analistleri Amorepacific'in 2024 ile 2026 yılları arasındaki faaliyet kârı tahminlerini güncelleyerek, COSRX'in beklenenden daha iyi sonuçlar vermesi ve Çin pazarındaki kayıpların azalması nedeniyle %13-15'lik bir artışa işaret etti. Analistler, 2024 yılı için gümrüksüz mağaza (DFS) satışlarında %40'lık bir artış ve yerel e-ticarette %10'luk bir büyüme bekliyor.
HSBC'nin Amorepacific için kullandığı değerleme yöntemi parçaların toplamı (SOTP) yaklaşımı olmaya devam ediyor ve 2024 analiz için baz yıl olarak belirlendi. Yerli kozmetik sektörü için hedeflenen işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kâra oranı (EV/EBITDA) 12 kat olarak değişmeden kalmıştır.
Bu katsayı, Amorepacific'in kazançlarının Çinli turist akınıyla desteklenerek artmaya başladığı bir dönem olan 2013-2016 yılları arasındaki daha düşük ortalama seviyeyle tutarlıdır.
Amorepacific'in uluslararası segmenti için HSBC, COSRX markası için daha umut verici bir büyüme tahmini ışığında fiyat-kazanç (PE) hedef katsayısını 20'den 30'a yükseltti. Bu değerleme, Amorepacific'in 2012-2016 yılları arasında yurtdışı satışlarında %42'lik yıllık bileşik büyüme oranına (CAGR) denk gelen ticaret katsayısının PE'nin 43 katı olduğu göz önüne alındığında makul kabul ediliyor.
Fiyat hedefindeki 160.000 KRW'den 220.000 KRW'ye yukarı yönlü revizyon, bu iyileştirilmiş performans tahminlerine ve değerleme katsayılarına dayanmaktadır. HSBC'nin devam eden Al notu, Amorepacific'in hisse senedi beklentileri konusundaki olumlu duruşunu göstermektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Amorepacific Corp'un (090430:KS) (OTC: AMRPF) son dönemdeki performansı hem analistlerin hem de yatırımcıların dikkatini çekti. HSBC'nin fiyat hedefini yükseltmesi ve şirketin umut verici görünümü ışığında, bu güzellik devinin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek bazı temel ölçümleri ve InvestingPro İpuçlarını inceleyelim.
InvestingPro verileri, Amorepacific'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu gösteriyor ki bu da şirketin büyüme girişimlerini destekleyebilecek ve ekonomik belirsizliklerin üstesinden gelebilecek bir finansal istikrar işareti. Ek olarak, şirketin brüt kâr marjları etkileyicidir, bu da Amorepacific'in üretim maliyetlerini ve fiyatlandırma stratejilerini yönetmede etkili olduğunu ve böylece kârlılığı artırdığını göstermektedir.
Bununla birlikte, Göreceli Güç Endeksi (RSI) hisse senedinin şu anda aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteriyor. Bu teknik gösterge, hisse senedinin aşırı değerli olduğunu düşünen yatırımcıların kâr almaya başlamasıyla kısa vadede hisse senedinde bir geri çekilme görülebileceği anlamına gelebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için Amorepacific, kullanıcıların bir dizi ek InvestingPro İpucu bulabileceği InvestingPro'da yer almaktadır. Şu an itibariyle, Amorepacific için değerleme katlarından kârlılık ve piyasa performansı göstergelerine kadar 16 ipucu daha mevcut. Bu ipuçları hem kısa vadeli yatırımcılar hem de uzun vadeli yatırımcılar için değerli bir bağlam sağlayabilir.
Bu içgörülerden yararlanmak isteyen yatırımcılar özel bir tekliften yararlanabilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve InvestingPro 'nun sağladığı kapsamlı finansal verilere ve uzman analizlerine erişim kazanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.