Salı günü HSBC, önde gelen bir hayat sigortası grubu olan AIA Group (1299:HK) (OTC: AAGIY) için fiyat hedefini revize etti ve yeni hedefi bir önceki 100.00 HK$'dan 89.00 HK$ olarak belirledi. Düşüşe rağmen, firma şirketin hisseleri üzerindeki Al notunu korudu.
HSBC'nin güncellemesi, firmanın AIA Group'un yeni iş değeri (NBV), gömülü değeri (EV), vergi sonrası UFRS faaliyet karı (OPAT) ve hisse başına temettü (DPS) tahminlerine ilişkin beklentilerinde küçük ayarlamalar yapmasının ardından geldi. Bu değişiklikler, son piyasa hareketlerini ve HSBC'nin değerleme yaklaşımındaki güncellemeleri yansıtmaktadır. Yeni hedef fiyat yaklaşık %65'lik bir artışa işaret ediyor ve bu da şirketin AIA Group'u Satın Al olarak tavsiye etmeye devam etme kararını destekliyor.
HSBC analistleri, AIA Group'un mevcut değerlemesinin cazip olduğunu, 2024 tahmini gömülü değerinin (EV) yaklaşık 1,1 katından işlem gördüğünü ve tahmini %15,5 normalleştirilmiş getiri sunduğunu vurguluyor. Hayat sigortacısının 2025 yılı için öngörülen fiyat-kazanç (PE) oranı 10,6 kat ve zımni özsermaye maliyeti (COE) yaklaşık %14 seviyesinde bulunuyor.
Firma ayrıca AIA Group'un hisse senedi performansını etkileyebilecek potansiyel risklere de dikkat çekti. Bu riskler arasında, önemli pazarlarda beklenenden daha düşük yeni iş değeri büyümesi olasılığı, olumsuz finansal piyasa eğilimleri ve kilit yöneticilerin şirketten ayrılmasının potansiyel etkisi yer alıyor. Bu endişelere rağmen, HSBC'nin AIA Group'a ilişkin duruşu, korunan Satın Al notunda da yansıtıldığı gibi olumlu olmaya devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.