Çarşamba günü Evercore ISI, HP Enterprise (NYSE:HPE) için In Line notunu teyit etti ve hisse senedi için $22.00 fiyat hedefini korudu. Karar, HP Enterprise'ın özellikle Yapay Zeka (AI) alanında beklentileri aşan Nisan çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından geldi.
HP Enterprise, geçen çeyrekte yaklaşık 400 milyon dolar olan yapay zeka sevkiyatlarının Nisan çeyreğinde yaklaşık 900 milyon dolara çıkarak önemli bir büyüme kaydettiğini bildirdi. Şirket ayrıca, egemen ve kurumsal müşterilerden gelen talebin arttığını ve bu çeyrekte Yıllık Yinelenen Gelirin (ARR) en hızlı büyüyen segmenti olan GreenLake AI teklifinin başarısını belirterek, gelecekteki AI fırsatları konusunda artan iyimserliğini ifade etti.
Diğerlerinin marjlarının daraldığı rekabet ortamına rağmen, HP Enterprise'ın sunucu marjları önceki çeyreklere ve geçen yılın aynı dönemine göre daha düşük olsa da nispeten sabit kaldı. Bu durum, şirketin operasyonel harcama tasarrufları da dahil olmak üzere etkili kendi kendine yardım girişimlerine bağlandı.
HP Enterprise'ın Nisan çeyreği sonuçları 7,2 milyar dolar gelir ve 42 sent hisse başına kazanç ile 6,82 milyar dolar ve 39 sent olan piyasa beklentilerini aştı. Bir önceki yıla göre %3'lük bu gelir artışı büyük ölçüde, hızlanan yapay zeka talebi ve x86 bilgi işlemdeki toparlanmanın etkisiyle %18'lik bir artış gösteren güçlü sunucu segmentinden kaynaklandı.
Yine de bu büyüme, diğer alanlardaki düşüşlerle kısmen dengelendi; Hibrit Bulut ve Uç bilişim gelirleri bir önceki yıla göre sırasıyla %8 ve %19 oranında düştü. Edge bilişim segmenti şu anda bir envanter sindirme dönemi yaşıyor, ancak yönetim bunun en düşük nokta olmasını ve yılın ikinci yarısında, özellikle ABD'deki eyalet, yerel ve eğitim sektörlerindeki güçle desteklenen ardışık iyileşmelerin olmasını bekliyor.
Ayrıca, yapay zeka sistemi sipariş dönüşümleri de güçlü seyrediyor ve Nisan çeyreğinde 900 milyon dolarlık yapay zeka sistemi sevkiyatı da dahil olmak üzere siparişler bir önceki çeyreğe göre artarak 600 milyon dolara ulaştı. Şu anda birikmiş iş hacmi 3,1 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Ayrıca şirket, H100 GPU'lar için teslim sürelerini 6-12 hafta gibi rahat bir aralığa indirmeyi başardı.
Yapay zeka talebi ve sevkiyatlarındaki olumlu değişimin yanı sıra ana faaliyet alanındaki toparlanma ve ihtiyatlı operasyonel kararları yansıtan yönetim, 2024 yılı satış büyümesi beklentisini sabit para biriminde %0-2 aralığından %1-3 aralığına yükseltti. Hisse başına kazanç (EPS) beklentisi de önceki 1,82-1,92 $ tahmininden 1,85-1,95 $'a yükseltildi.
Serbest Nakit Akışının (FCF) halen en az 1,9 milyar dolar olması öngörülüyor. Bu olumlu eğilimlere rağmen Evercore ISI, HP Enterprise için In Line notunu ve 22$ fiyat hedefini korumayı tercih etti.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Hewlett Packard Enterprise (HPE) yapay zeka (AI) sistemleri pazarında önemli adımlar atıyor. Şirketin yapay zeka sistemlerinden elde ettiği gelir 2024'ün ikinci mali çeyreğinde iki kattan fazla artarak yaklaşık 900 milyon dolara ulaştı. Bu güçlü sonuçlar, üçüncü çeyrek için 7,4 milyar ila 7,8 milyar dolar arasında öngörülen gelirle birlikte tüm yıl gelir ve kazanç beklentilerinin yükselmesine yol açtı.
Bernstein analistleri, yapay zeka için optimize edilmiş sunuculara yönelik güçlü talebin önümüzdeki çeyreklerde HPE için sevkiyatların artacağı bir döneme işaret edebileceğini öne sürüyor. HPE'nin performansına karşılık olarak Susquehanna ve Wells Fargo, şirketin hisseleri için fiyat hedeflerini sırasıyla 20 ve 22 dolara yükseltti.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, Susquehanna'nın analizine göre HPE ürün yelpazesinde potansiyel zorluklarla karşı karşıya ve bu da NTAP ve Dell gibi rakiplerin yapay zeka tedarik zincirindeki konumlarını güçlendirmelerine olanak sağlayabilir.
Ayrıca, Dell kısa bir süre önce yapay zeka sunucularının yapımıyla ilişkili yüksek maliyetler nedeniyle cari çeyrek kârında potansiyel düşüşler olduğunu duyurdu. Bunlar, yapay zeka sistemleri pazarında yatırımcıların dikkate alması gereken son gelişmeler.
InvestingPro Insights
InvestingPro verileri, HP Enterprise'ın finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. HP Enterprise, 25,61 milyar dolarlık piyasa değeri ve 14,14'lük cari F/K oranıyla piyasada sağlam bir duruş sergiliyor. Özellikle, şirketin 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı daha da cazip olan 10,32'dir. Bu, aynı dönemde 0,1'lik bir PEG Oranı ile tamamlanıyor ve makul bir fiyatla büyüme potansiyeline işaret ediyor.
InvestingPro'nun önemli ipuçlarından biri, HP Enterprise'ın güçlü bir serbest nakit akışı getirisine sahip bir şirket olduğunu vurguluyor ve bu da yönetimin en az 1,9 milyar dolarlık serbest nakit akışı projeksiyonuyla uyumlu. Buna ek olarak, hisse senedinin genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğüne işaret eden ipucu, istikrarlı getiri arayan yatırımcılar için bir güven katmanı ekliyor. Ayrıca, HP Enterprise 10 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü ve mevcut temettü verimi %2,95 ile hissedar değerine olan bağlılığını gösteriyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, HP Enterprise hakkında https://www.investing.com/pro/HPE adresinden erişilebilecek ek ipuçları sunmaktadır. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve daha değerli yatırım bilgilerinin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.