Çarşamba günü Susquehanna, HP Enterprise (NYSE:HPE) için Nötr notunu korudu ancak hisse için fiyat hedefini 14$'dan 20$'a yükseltti. Bu ayarlama, şirket hisselerinin şu anda yaklaşık 1,10 ila 1,15 kat işletme değeri/satış (EV/Sales) oranına dayanan daha iyimser bir değerlemesini yansıtıyor.
HP Enterprise geçtiğimiz günlerde 2024 mali yılı için ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı.
Şirketin geliri analist beklentilerini aşarken, kâr marjları öngörülen rakamları karşılamadı. Raporda, geleneksel sunucu pazarında bir istikrar sağlandığı ve şirketin birikmiş işlerinde normal seviyelere dönüldüğü belirtildi.
Temmuz çeyreğinin orta noktası için öngörülen rakamın hem Susquehanna Financial Group'un (SFG) hem de konsensüs tahminlerinin üzerinde olduğu bildirildi.
HP Enterprise'ın sipariş defteri, özellikle Cray ürünleri tarafından yönlendirilen yapay zeka (AI) sektöründe güçlü kalmaya devam ediyor. Ancak, yapay zeka sunucuları marj baskısı yaşıyor.
Bu olumlu işaretlere rağmen Susquehanna'nın analizi, HP Enterprise'ın ürün gamında hala zorluklarla karşı karşıya olduğunu ve büyüme odaklı temel ürünlerden yoksun olduğunu gösteriyor.
Bu boşluk, NTAP ve Dell gibi rakiplerin pazar payı kazanmaya devam etmesine ve yapay zeka tedarik zincirindeki konumlarını güçlendirmesine olanak sağlayabilir.
Susquehanna ayrıca HP Enterprise için 2026 mali yılı tahminlerini de açıkladı. Firma, orijinal ekipman üreticisi/orijinal tasarım üreticisi (OEM/ODM) iş modelinin, artan rekabet ve YZ ürünleriyle ilişkili artan malzeme listesi (BOM) maliyetleri nedeniyle artan marj baskısı altında olduğunu vurguladı. Sonuç olarak, EV/Satışlar metriği şirketin değerini değerlendirmek için en uygun metrik olarak kabul edilmiştir.
Yakın zamanda çıkan diğer bir habere göre, HP Enterprise (HPE) yapay zeka (AI) sistemleri segmentinde önemli adımlar atıyor. Şirketin bu alandaki geliri 2024'ün ikinci mali çeyreğinde yaklaşık 900 milyon dolara yükseldi ve bir önceki çeyrekteki 400 milyon doların iki katından fazla arttı.
Bu güçlü büyüme, HPE hisseleri için fiyat hedefini 19 dolardan 22 dolara yükselten ve hisse senedinde Eşit Ağırlık derecelendirmesini koruyan Wells Fargo tarafından not edildi.
Yapay zeka gelirlerindeki artış, HPE'nin 2024 yılının 2. çeyreğindeki genel güçlü performansının önemli bir itici gücü oldu ve toplam gelir bir önceki yılın aynı dönemine göre %4'lük bir artışla 7,2 milyar dolara ulaştı.
Bu büyüme, GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına net kazançtaki artışla birleştiğinde, şirketin tüm yıl gelir ve kazanç beklentilerini yükseltmesine yol açtı.
Şirketin yapay zeka sistemlerine odaklanması, HPE GreenLake'in benimsenmesi ve geleneksel altyapı pazarlarındaki toparlanma, bu olumlu görünümün şekillenmesinde önemli rol oynadı.
Wells Fargo'nun güncellenen fiyat hedefi, özellikle yapay zeka sistemleri pazarındaki son gelişmeler göz önüne alındığında, firmanın HPE'nin pazardaki konumuna ve gelecekteki kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.