Cuma günü UBS, yaygın olarak H&M olarak bilinen Avrupalı moda perakendecisi Hennes & Mauritz AB (HMB:SS) (OTC: HNNMY) hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti. Firma ayrıca H&M'in hisse senedi için fiyat hedefini bir önceki 148,00 SEK'ten 212,00 SEK'e yükseltti. Bu düzeltme, satışlarda toparlanma belirtileri göstermeye başlayan şirketin kârlılığına ilişkin daha iyimser bir bakış açısını yansıtıyor.
Yükseltme, piyasanın H&M'in marj potansiyeli konusunda fazla ihtiyatlı davranmış olabileceğine dair gözlemlerin ortasında geldi. Perakendeci, muhafazakâr orta vadeli piyasa beklentileriyle birlikte %10'un altında FVÖK marjına sahip borsada işlem gören tek Avrupalı moda perakendecisi olarak tanımlanıyor. UBS, H&M için net bir toparlanma konusunda endişeler olsa da, olumlu sonuçlar vermeye başlayan çeşitli önlemlerden güven kazanıldığını belirtiyor.
UBS, H&M için FVÖK tahminlerini önümüzdeki iki yıl için sırasıyla %3 ve %7 konsensüsün üzerinde olmak üzere %11 ve %9 oranında yukarı yönlü revize etti. Bu revizyon, satışlarda erken iyileşme işaretlerine işaret eden "yeşil filizlerin" ortaya çıkmasına dayanıyor. Firmanın değerlendirmesi, H&M'in üstlendiği girişimlerin finansal performansını olumlu yönde etkilemeye başladığını gösteriyor.
Yükseltilen not ve fiyat hedefi, UBS'in H&M'in hisselerinde uygun bir yatırım fırsatı gördüğünü gösteriyor. Firmanın analizi, bir şirketin faaliyet karlılığının önemli bir göstergesi olan H&M'in faiz ve vergi öncesi karında (FVÖK) beklenen iyileşmeye işaret ediyor.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, UBS'in tahminlerinin doğruluğunu ve H&M'in stratejilerinin geri dönüşü sağlamadaki etkinliğini ölçmek için muhtemelen H&M'in gelecek mali sonuçlarını ve satış performansını izleyecekler. Perakendecinin marjları iyileştirme ve satışlarda toparlanma sağlama konusundaki ilerlemesi, devam eden girişimlerinin başarısını belirlemede kritik faktörler olacak.
Yakın tarihli diğer haberlerde, H&M olarak bilinen Hennes & Mauritz AB, CFRA'nın notunu Tut'tan Al'a yükseltmesi ve fiyat hedefini 180.00 SEK'e çıkarmasıyla gündemdeydi.
Bu değişiklik, H&M'in finansal performansının ve yönetimin stratejisinin, özellikle de kârlılığa odaklanmalarının değerlendirilmesinin ardından geldi. Buna karşılık UBS, şirkete yönelik büyük ölçüde olumsuz bir piyasa duyarlılığı gözlemleyerek H&M hisseleri üzerindeki Nötr duruşunu korudu.
Doğu Avrupa, son çeyrekteki satış büyümesiyle H&M için öne çıkan bir bölge olurken, diğer bölgelerde satışlarda bir yavaşlama yaşandı. Karışık bölgesel performansa rağmen yönetim, CFRA analistlerinin iddialı ancak ulaşılamaz bulmadığı bir hedef olan yıl için %10'luk bir faaliyet marjına ulaşma konusundaki güvenini dile getirdi. UBS de piyasa baskıları karşısında H&M'in güçlü faaliyet marjını kabul etti.
Bu son gelişmeler CFRA ve UBS'in zıt görüşlerini yansıtıyor. CFRA, H&M'in hisse senedi değer kazanma potansiyeline olan güvenini dile getirerek şirketin kâr marjlarına öncelik verme yönündeki stratejik kararını vurguladı.
Öte yandan, UBS'in nötr duruşu, daha geniş piyasa duyarlılığına karşı olumlu ticari gelişmeleri dengeleyen temkinli bir görünüme işaret ediyor. Her iki firmanın değerlendirmeleri de H&M'in son dönemdeki performansına ve yönetimin ileriye dönük açıklamalarına dayanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
UBS'nin yakın zamanda H&M hisselerini yükseltmesinin ardından, InvestingPro verilerine ve ipuçlarına daha yakından bakıldığında, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumlandırması hakkında daha fazla bilgi edinilebilir. Özellikle, H&M 31,81 Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda 31,49'a hafif bir düzeltme yaparak yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük kabul ediliyor. Bu, UBS'nin şirketin kârlılığına ilişkin iyimser bakış açısıyla uyumludur.
Ayrıca, şirket son üç ayda toplam %26,46 getiri ile güçlü bir getiri sergiledi ve UBS'nin H&M'in büyüme potansiyeline olan güveninin altını çizerek 52 haftanın en yüksek fiyatının %99,16'sına yakın bir seviyeden işlem görüyor. Ilımlı borç seviyesi ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %52,24'lük sağlam brüt kar marjı ile H&M sağlam bir finansal pozisyonda görünüyor.
InvestingPro İpuçları, H&M'in Özel Perakende sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin bu yıl kârlılık yolunda olduğu fikrini desteklediğini vurguluyor. InvestingPro, H&M'in finansallarını ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için potansiyel yatırım kararlarına rehberlik edecek ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve H&M için toplam 9 ek InvestingPro İpucu içeren tüm içgörü paketine erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.