Çarşamba günü Telsey Advisory Group, Hibbett Sports (NASDAQ:HIBB) için Piyasa Performansı notunu ve 87,50 $'lık sabit fiyat hedefini korudu. Firmanın şirketin 2024 ilk çeyrek performansına ilişkin analizi, atletik giyim ve ayakkabı sektörü için zorlu bir dönem olduğunu ortaya koydu.
Hibbett Sports'un üç aylık satışları 447 milyon dolar ve karşılaştırılabilir mağaza satışları %5,8 oranında azalarak hem Telsey'in hem de FactSet'in beklentilerinin altında kaldı. Eksiklik, yıldan yıla zorlu bir karşılaştırmaya, temkinli tüketici harcamalarına ve Hibbett'in satışlarının önemli bir bölümünü temsil eden Nike'ın yeni tekliflerinin eksikliğine bağlandı.
Satışlardaki düşüşe rağmen Hibbett Sports, Telsey'in %34,2 ve FactSet'in %34,3'lük tahminlerinin üzerinde bir performans göstererek brüt kar marjını %35,8'e yükseltti. Bu iyileşmede promosyonların azalması, bir önceki yıla göre %15 azalan envanter seviyelerinin daha temiz olması ve navlun, lojistik ve küçülme ile ilgili maliyetlerin azalması etkili oldu. Yine de, bu kazançlar daha yüksek doluluk maliyetleri ile kısmen dengelendi.
Şirketin satış, genel ve idari (SG&A) giderleri bir önceki yıla göre önemli bir artış göstererek satışların %26,6'sına yükseldi. Bu artış, ücret enflasyonu, yeni mağaza yatırımları, teknolojik gelişmeler, yüksek teşvik tazminatları ve düşük satışların gider kaldıracı üzerindeki etkisinden kaynaklanmıştır. SG&A giderlerindeki artışın yaklaşık 60 baz puanı, JD Sports tarafından gerçekleştirilmesi beklenen satın almadan kaynaklanan profesyonel ücretlerle ilgilidir.
Sonuç olarak Hibbett Sports'un faaliyet marjı bir önceki yıla göre %9,2'ye düşerek daralmıştır. Daha düşük vergi oranı, 2,67 $ olarak gerçekleşen hisse başına kazanç (EPS) için bir miktar fayda sağlamış olsa da, bu, satın alma ile ilgili yukarıda belirtilen profesyonel ücretlerle dengelenmiştir. Raporlanan EPS, Telsey'in tahminini biraz ıskaladı ancak FactSet konsensüsünü aştı.
Diğer güncel haberlerde, Hibbett, Inc. 1. Çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve kazançlarda bir artış ve satışlarda hafif bir düşüş olduğunu ortaya koydu. Şirket, 2,63 dolarlık analist tahminlerini aşarak 2,67 dolarlık 1. Çeyrek EPS açıkladı.
Yine de, 1. çeyrek gelirleri bir önceki yıla göre %1,8'lik bir düşüşle 447,17 milyon dolar olarak gerçekleşti ve 454,56 milyon dolarlık konsensüs tahminlerini kaçırdı. Buna ek olarak Hibbett, düzenleyici ve hissedar onayı bekleyen bir satın alma işleminin ardından JD Sports'un özel bir iştiraki haline geleceğini duyurdu.
Şirketin karşılaştırılabilir satışları bir önceki yıla göre %5,8 oranında azalırken, hem fiziksel hem de online satışlarda düşüş yaşandı. Buna rağmen, brüt kar marjı, daha az promosyonlu bir ortam nedeniyle geçen yılki %33,7'den %35,8'e yükseldi. Hibbett'in bu çeyrekteki net geliri geçen yılki 35,9 milyon dolardan düşerek 32,5 milyon dolar oldu.
Bunlar, şirketin finansal performansındaki son gelişmeler ve daha sıkı bir envanter yönetimi stratejisi ve birleşme beklentisiyle Hisse Senedi Geri Alım Programının ve gelecekteki temettü ödemelerinin askıya alınmasını içeren stratejik girişimlerdir. Şirket, 28,7 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ve teminatsız kredi hattındaki mütevazı borç seviyesiyle istikrarlı bir finansal sağlığı sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Telsey Advisory Group'un Hibbett Sports'un ilk çeyrek performansına ilişkin değerlendirmesi ışığında, InvestingPro'dan yatırımcıları şirketin mali sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgilendirebilecek birkaç önemli bilgi var.
Yaklaşık 1,03 milyar dolarlık Piyasa Değeri ve 10,33'lük Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı ile Hibbett Sports, yatırımcıların kazanç potansiyelinin farkına vardığını gösteren bir değerleme ile işlem görüyor. 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için Düzeltilmiş F/K Oranı 9,98 ile biraz daha düşüktür ve şirketin daha uzun bir dönemdeki kazançlarını göz önünde bulunduran yatırımcılar için potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları'nda vurgulanan önemli bir nokta da, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yapmasıdır; bu da şirketin geleceğine olan güvene ve hissedar değerini artırma taahhüdüne işaret edebilir. Ayrıca, analistler yakın zamanda önümüzdeki döneme ilişkin kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmiş olsalar da, şirket son bir yılda yüksek bir getiri sağlamış olup, verilen tarih itibariyle bir yıllık fiyat toplam getirisi %142,97'dir.
Yatırımcılar ayrıca Hibbett Sports'un temettü ödemediğini ve bunun düzenli gelir arayanlar için yatırım stratejisini etkileyebileceğini unutmamalıdır. Bununla birlikte, şirketin son beş yıldaki güçlü getirisi ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, büyüme odaklı yatırımcılar için cesaret verici işaretler olabilir.
Daha derin bir analiz isteyenler için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/HIBB adresinde Hibbett Sports hakkında daha fazla ipucu sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Bu, Hibbett Sports'taki yatırımları hakkında bilinçli kararlar vermek isteyen yatırımcılar için değerli bilgiler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.