ESTERO, Fla. - Küresel araç kiralama pazarının önde gelen oyuncularından Hertz Global Holdings, Inc. (NASDAQ: HTZ), iştiraki The Hertz Corporation aracılığıyla borçlanma tekliflerini büyüttü ve fiyatlandırdı. Şirket, her ikisi de 2029 yılında vadesi dolacak olan 750 milyon dolarlık Birinci Lien Kıdemli Teminatlı Senet ve 250 milyon dolarlık Değiştirilebilir Kıdemli İkinci Lien Teminatlı PIK Senet ihraç etmek üzere başarılı bir şekilde anlaşmalar imzaladı.
Daha önce duyurulan 500 milyon $'dan 750 milyon $'a yükseltilen Birinci Lien Senet arzı, 15 Ocak 2025'ten itibaren altı ayda bir ödenecek %12.625 faiz oranı taşıyor. Bu senetlerin vadesi 15 Temmuz 2029 olarak belirlenmiştir. 8,000 PIK faizi taşıyan Değiştirilebilir Senetlerin vadesi de aynı tarihte dolacak olup, Hertz Corp. bu senetleri 20 Temmuz 2027'den sonra belirli koşullar altında itfa etme hakkını saklı tutmaktadır.
Hertz Corp. bu arzlardan elde edilen net geliri, likiditeyi arttırmak amacıyla 2.0 milyar dolarlık taahhütlü döner kredi imkanını azaltmak için tahsis etmeyi planlamaktadır. Kredi tesisi, işlem sonrasında da tamamen kullanılabilir durumda kalacak ve toplam taahhütler bundan etkilenmeyecektir.
Değiştirilebilir Senetler başlangıçta 1.000 $ anapara başına yaklaşık 150,9388 hisse oranında Hertz adi hisse senedine dönüştürülebilir, bu da hisse başına yaklaşık 6,6252 $'lık bir ilk değişim fiyatına eşittir. Bu fiyat, Hertz'in adi hisse senedinin 20 Haziran 2024 kapanış fiyatı üzerinde önemli bir primi temsil etmektedir.
Alışılagelmiş koşullara tabi olan tekliflerin kapanışının 28 Haziran 2024 tarihinde veya bu tarih civarında gerçekleşmesi beklenmektedir. Birinci Lien Senetler ve Değiştirilebilir Senetler, Hertz Global Holdings, Rental Car Intermediate Holdings, LLC ve Hertz Corp.'un yerel iştirakleri tarafından garanti edilecek ve Birinci Lien Senetler, Hertz Corp.'un birinci lien kredi tesisleri kapsamındaki borçluluğu da güvence altına alan varlıklarla teminat altına alınacaktır.
Bu borçlanma araçları, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası kapsamında kayıttan muaf işlemlerle nitelikli kurumsal alıcılara ve ABD dışındaki kişilere arz edilmiştir. Menkul Kıymetler Yasası veya herhangi bir eyalet menkul kıymetler yasası kapsamında tescil edilmeyecekler ve Amerika Birleşik Devletleri içinde tescil veya geçerli bir muafiyet olmaksızın teklif edilemez veya satılamazlar.
Bu finansal manevra, Hertz Global Holdings, Inc. tarafından yapılan bir basın açıklamasında duyurulmuştur ve şirketin sermaye yapısını ve likiditesini yönetmeye yönelik daha geniş stratejisinin bir parçasıdır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Hertz Global Holdings, Inc. likiditeyi artırmak için 750 milyon dolarlık borç ihraç etme niyetini açıkladı; bu hamle 500 milyon dolarlık Birinci Lien Kıdemli Teminatlı Tahvil arzı ve 250 milyon dolarlık Değiştirilebilir Kıdemli İkinci Lien Teminatlı PIK Tahvil arzını içeriyor.
Şirket ayrıca en az 700 milyon dolarlık ek teminatlı borç satışı yapmayı da düşünüyor. Bu kararlar, analistlerin öngördüğü 44 sentlik zararı aşarak hisse başına 1,28 dolarlık önemli bir çeyrek zararının ve daha önce Spirit Airlines'ta görev yapmış olan Scott Haralson'ın yeni bir CFO olarak atanmasının ardından geldi.
Buna ek olarak şirket, azalan talep ve elektrikli araç işinden kaynaklanan yüksek onarım maliyetleri nedeniyle filosundan yaklaşık 30.000 araç çıkarmayı planlıyor. BofA Securities, kapsamlı bir likidite analizinin ardından Hertz için Underperform notunu 3,00 $ sabit fiyat hedefiyle korudu ve 2024 yılında yaklaşık 700 milyon $ potansiyel FAVÖK kaybına işaret etti. Deutsche Bank da Hertz'in görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 6$'dan 4,80$'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Hold notunu korudu.
Bunlar, zorlu koşullar altında mali durumunu iyileştirmeye çalışan Hertz için son gelişmeler. Şirketin finansal stratejisi, bu finansal değişiklikleri etkili bir şekilde yönetmesi beklenen yeni CFO'nun rehberliğinde yürütülüyor. Yaşanan zorluklara rağmen Hertz, ticari faaliyetlerine ve kârlılık ile büyümeyi artırmaya yönelik stratejiler izlemeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Hertz Global Holdings, Inc. şirketinin (NASDAQ: HTZ) son finansal manevraları bağlamında, InvestingPro'nun sunduğu çeşitli ölçümler ve ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Özellikle, Hertz'in önemli bir borç yükü ile faaliyet göstermesi, şirketin son borç teklifleri göz önüne alındığında dikkate alınması gereken kritik bir faktördür. Bu durum, şirketin borcunun faiz ödemelerini yapmakta zorlanabileceğini vurgulayan bir InvestingPro İpucu tarafından da yineleniyor.
InvestingPro Verileri, Hertz'in piyasa değerinin 1070,0 milyon dolar olduğunu ve 2024'ün 1. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 0,38 gibi düşük bir Fiyat/Defter (P/B) oranına sahip olduğunu gösteriyor. Bu düşük P/B oranı, şirketin hisselerinin varlıklarına göre değerinin düşük olduğunun bir işareti olarak görülebilir. Ayrıca, şirketin F/K Oranı 5,31'dir ve aynı dönem için düzeltilmiş F/K Oranı 4,59'dur; bu da şirketin emsallerine kıyasla düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü gösterebilir.
Ayrıca, son performans ölçümleri şirketin hisse senedi fiyatının önemli ölçüde dalgalanma yaşadığını ortaya koymaktadır. Geçen hafta fiyat toplam getirisi %7,67 olup, bir aylık fiyat toplam getirisi -%30,77 ve altı aylık fiyat toplam getirisi -%66,28 ile keskin bir tezat oluşturmaktadır. Bu dalgalanma aynı zamanda bir InvestingPro İpucudur ve yatırımcıların potansiyel fiyat dalgalanmalarına karşı hazırlıklı olmaları gerektiğini ima eder.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için, Hertz'in finansal stratejileri ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi sunabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığına dair ipucu, şirketin mevcut finansal stratejisini göz önünde bulunduran yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Okuyucular bu bilgileri daha ayrıntılı olarak keşfetmek için https://www.investing.com/pro/HTZ adresini ziyaret edebilirler. Ayrıca, daha derinlemesine bir analiz için InvestingPro'ya abone olmak isteyen kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler. Hertz için listelenen ve yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 23 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.